[시드니=뉴스핌] 권지언 특파원 = 올해 뉴욕증시 상승 흐름을 주도해 온 기술주들의 상승 속도가 8월 다소 주춤해졌지만 월가는 일시적 후퇴일 뿐 다시 한번 랠리를 주도할 것이란 굳게 믿는 모습이다.
29일(현지시각) 비즈니스인사이더에 따르면 웨드부시는 인공지능(AI) 관련 투자가 조만간 봇물을 이룰 것이라면서, 기술주의 눈부신 상승 흐름은 계속될 것이라고 주장했다.
올해 들어 꾸준히 기술주 낙관론을 제시해 온 웨드부시 애널리스트 댄 아이브스는 2분기 엔비디아 실적에서 향후 12~18개월 간 기술부문의 거대 투자가 이뤄져 연방준비제도(연준)의 금리 인상에 대한 투자자 우려를 희석시킬 것으로 봤다.
최근 미 국채금리는 경기 연착륙 기대와 연준의 긴축 장기화 우려, 국채 발행액 증가 전망 등으로 가파른 오름세를 이어왔다.
국채금리 상승에 부담을 받는 기술주들은 이달 주가 흐름이 다소 부진한 상황이었지만 이는 일시적 후퇴에 불과하다는 게 아이브스의 주장이다.
그는 "고집스럽게 높은 미국채 10년물 금리와 연준의 긴축 정책에도 불구하고 기술주가 더 오를 것이란 게 우리 판단"이라고 밝혔다.
이어 그는 "엔비디아가 제시한 가이던스는 AI 주도 투자들이 향후 몇 년 간 지속될 것임을 보여준다"고 덧붙였다.
엔비디아는 월가 예상을 대폭 웃도는 2분기 실적 내용 뿐 아니라 3분기 매출 전망치도 160억달러로 월가 전망치 126억1000만달러를 크게 앞질렀다. 예상대로라면 작년 대비 170% 성장을 기록하게 된다.
아이브스는 "앞으로 12~18개월에 걸쳐 기술 산업 부문에서 발생할 AI 주도 성장세는 마치 (수직 상승하는) 로켓과 같은 경로를 보일 것"이라면서 "이 때문에 기술주에 대한 강세론이 끝나지 않는 것"이라고 말했다.
이어 소프트웨어나 반도체, 디지털 미디어 관련 소비 성장 역시 내년까지 이어질 것으로 봤다.
◆ 기술주 빅7 헤지펀드 익스포저 역대 최대
이러한 낙관론 속에 엔비디아, MS, 애플 등 7개 대형 기술주에 대한 헤지펀드들의 익스포저는 역대 최대로 확대된 것으로 나타났다.
골드만삭스 데이터에 따르면 MS, 애플, 알파벳, 메타, 아마존, 엔비디아, 테슬라 등 기술주 빅7은 헤지펀드들이 보유한 전체 시가총액의 20% 정도를 차지했다.
헤지펀드들은 특히 나스닥과 같이 기술주를 대표하는 지수에만 투자하는 것이 아니라 개별주에 대한 익스포저도 빠르게 늘린 것으로 나타났다.
로이터가 입수한 고객 노트에서 골드만삭스는 "헤지펀드들이 계속해 대형 기술주와 인공지능(AI) 테마를 적극 수용하고 있다"고 분석했다.
서섹스 파트너스의 최고 투자 책임자인 짐 노이만은 "시장이 막강한 빅7(대형 기술주)과 나머지 주식들로 이분화돼 있는데 헤지펀드들은 분석이 어떻든 (높은) 수익률을 좇을 수밖에 없을 것"이라고 말했다.
그는 (기술주 랠리를) "스테로이드 주사를 맞은 모멘텀"이라 표현하며, 헤지펀드들이 종목 투자가 아닌 채권과 같은 다른 자산 시장 투자로 (기술주 투자보다) 높은 수익을 거두기는 어려울 것이라고 지적했다.
실제 이들 빅7의 올해 주가 흐름은 모두 35%를 넘기는 등 눈부신 성적을 올리는 중이다.
그 중에서도 엔비디아는 211%가 뛰었고, 애플은 38% 올랐다. 빅7 중 가장 저조한 마이크로소프트(MS)가 연초 대비 37% 올라 나스닥지수 상승폭 34%를 앞지른 상태다.
인비코 자산운용 담당이사 브루노 슈넬러는 "헤지펀드의 주 목적은 분산투자가 아닌 수익 창출"이라면서 빅7에 대한 헤지펀드의 관심이 당연하다고 말했다.
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