[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 12일 롯데에너지머티리얼즈(020150)에 대해 '연말까지 재고조정'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 63,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 롯데에너지머티리얼즈 리포트 주요내용
NH투자증권에서 롯데에너지머티리얼즈(020150)에 대해 '투자의견 Buy 유지하고, 목표주가 63,000원으로 21% 하향. EV용 동박은 전방 수요 둔화 및 중국 경쟁사 시장진입(회로박→전지박)으로 공급 과잉 국면을 맞이하고 있음. 연말까지 재고조정을 거친 뒤 2024년 수요 개선과 함께 실적 개선 나타날 것. 이외 중장기 관점에서는 LFP 신규 사업에 주목 필요. 2024년까지 현재 LMO 양극재 라인을 LFP 파일럿 라인으로 전환한 뒤 고객사 샘플검증(샘플C 추정)을 통해 2025년 양산 라인 투자에 나설 계획'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '3Q23 매출액은2,143억원(+26% y-y, +8% q-q), 영업이익 107억원(-53% y-y, 영업이익률 5.0%)으로 컨센서스 대비 각각 +1%, -6% 예상. 전방 고객의 재고조정 한창인 가운데 계절적 성수기 효과로 말레이시아 공장을 중심으로 제한 적인 물량 증가 나타남. 저렴한 인건비와 전력비 덕분에 말레이시아 공장 수익성은 10%를 기록할 전망. 하지만 전방 수요 부진으로 아직 말레이시아 3,4공장의 가동률이 의미 있게 상승하지 않고 있어 고정비 부담은 여전한 바 20% 내외의 수익성 달성에는 시간이 소요될 전망'라고 밝혔다.
◆ 롯데에너지머티리얼즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 80,000원 -> 63,000원(-21.2%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주민우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 63,000원은 2023년 05월 18일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 -21.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 17일 95,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 63,000원을 제시하였다.
◆ 롯데에너지머티리얼즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 71,875원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 63,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 71,875원 대비 -12.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 60,000원 보다는 5.0% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 롯데에너지머티리얼즈의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 71,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 94,833원 대비 -24.2% 하락하였다. 이를 통해 롯데에너지머티리얼즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 롯데에너지머티리얼즈 리포트 주요내용
NH투자증권에서 롯데에너지머티리얼즈(020150)에 대해 '투자의견 Buy 유지하고, 목표주가 63,000원으로 21% 하향. EV용 동박은 전방 수요 둔화 및 중국 경쟁사 시장진입(회로박→전지박)으로 공급 과잉 국면을 맞이하고 있음. 연말까지 재고조정을 거친 뒤 2024년 수요 개선과 함께 실적 개선 나타날 것. 이외 중장기 관점에서는 LFP 신규 사업에 주목 필요. 2024년까지 현재 LMO 양극재 라인을 LFP 파일럿 라인으로 전환한 뒤 고객사 샘플검증(샘플C 추정)을 통해 2025년 양산 라인 투자에 나설 계획'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '3Q23 매출액은2,143억원(+26% y-y, +8% q-q), 영업이익 107억원(-53% y-y, 영업이익률 5.0%)으로 컨센서스 대비 각각 +1%, -6% 예상. 전방 고객의 재고조정 한창인 가운데 계절적 성수기 효과로 말레이시아 공장을 중심으로 제한 적인 물량 증가 나타남. 저렴한 인건비와 전력비 덕분에 말레이시아 공장 수익성은 10%를 기록할 전망. 하지만 전방 수요 부진으로 아직 말레이시아 3,4공장의 가동률이 의미 있게 상승하지 않고 있어 고정비 부담은 여전한 바 20% 내외의 수익성 달성에는 시간이 소요될 전망'라고 밝혔다.
◆ 롯데에너지머티리얼즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 80,000원 -> 63,000원(-21.2%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주민우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 63,000원은 2023년 05월 18일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 80,000원 대비 -21.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 17일 95,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 63,000원을 제시하였다.
◆ 롯데에너지머티리얼즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 71,875원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 63,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 71,875원 대비 -12.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 60,000원 보다는 5.0% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 롯데에너지머티리얼즈의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 71,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 94,833원 대비 -24.2% 하락하였다. 이를 통해 롯데에너지머티리얼즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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