[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 다올투자증권에서 15일 HD현대건설기계(267270)에 대해 '3Q23 Preview: 수익성을 동반한 선진시장 M/S 확대 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 94,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HD현대건설기계 리포트 주요내용
다올투자증권에서 HD현대건설기계(267270)에 대해 '3Q23에 OPM -2.7%p 하강한 8.7%를 제시하지만 2Q23에 2022년의 ASP 인상 효과가 반영되어 '판가 인상 > 원가 상승' 스프레드가 2.6%p로 확대되었고, 3분기 관세청 수출 데이터에서도 ASP 효과가 돋보이고 있음. 2024년에 매출은 신흥시장 +9%, 선진시장 +10%, 중국 +9%의 판매 성장 예상을 바탕으로 +11% 성장하고, OPM은 7.2%(-0.8%p)로 떨어지지만 영업이익은 2023년 예상과 동일한 3,130억원을 제시. 동사는 10년만의 신모델(미니 등) 출시, 메가 딜러 확보의 선순환을 타고 올해 상반기 선진시장에서 무려 +50%나 성장. 선진시장 수익성이 직수출을 상회하는 양과 질의 동반 성장. 하반기와 2024년에 선진시장 성장 추이가 관심'라고 분석했다.
또한 다올투자증권에서 '2Q23에 영업이익 966억원(YoY +163%, QoQ +21%)로 시장 컨센서스 28%나 상회하고, 영업이익률도 1Q20의 8.3%를 넘어서는 사상최고를 경신. 뒤늦은 2Q23 실적반영으로 동사의 EPS를 2023년과 2024년에 무려 각각 +42%, +35% 올림. 적정주가도 적정 PER 10배를 유지하는 가운데 올해 대비 -12% 감익의 2024년 EPS에서 94,000원으로 25% 상향'라고 밝혔다.
◆ HD현대건설기계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 75,000원 -> 94,000원(+25.3%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 최광식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 94,000원은 2023년 04월 27일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 75,000원 대비 25.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 04일 60,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 94,000원을 제시하였다.
◆ HD현대건설기계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 95,929원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 94,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 95,929원 대비 -2.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 85,000원 보다는 10.6% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 HD현대건설기계의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 95,929원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,500원 대비 46.5% 상승하였다. 이를 통해 HD현대건설기계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HD현대건설기계 리포트 주요내용
다올투자증권에서 HD현대건설기계(267270)에 대해 '3Q23에 OPM -2.7%p 하강한 8.7%를 제시하지만 2Q23에 2022년의 ASP 인상 효과가 반영되어 '판가 인상 > 원가 상승' 스프레드가 2.6%p로 확대되었고, 3분기 관세청 수출 데이터에서도 ASP 효과가 돋보이고 있음. 2024년에 매출은 신흥시장 +9%, 선진시장 +10%, 중국 +9%의 판매 성장 예상을 바탕으로 +11% 성장하고, OPM은 7.2%(-0.8%p)로 떨어지지만 영업이익은 2023년 예상과 동일한 3,130억원을 제시. 동사는 10년만의 신모델(미니 등) 출시, 메가 딜러 확보의 선순환을 타고 올해 상반기 선진시장에서 무려 +50%나 성장. 선진시장 수익성이 직수출을 상회하는 양과 질의 동반 성장. 하반기와 2024년에 선진시장 성장 추이가 관심'라고 분석했다.
또한 다올투자증권에서 '2Q23에 영업이익 966억원(YoY +163%, QoQ +21%)로 시장 컨센서스 28%나 상회하고, 영업이익률도 1Q20의 8.3%를 넘어서는 사상최고를 경신. 뒤늦은 2Q23 실적반영으로 동사의 EPS를 2023년과 2024년에 무려 각각 +42%, +35% 올림. 적정주가도 적정 PER 10배를 유지하는 가운데 올해 대비 -12% 감익의 2024년 EPS에서 94,000원으로 25% 상향'라고 밝혔다.
◆ HD현대건설기계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 75,000원 -> 94,000원(+25.3%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 최광식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 94,000원은 2023년 04월 27일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 75,000원 대비 25.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 04일 60,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 94,000원을 제시하였다.
◆ HD현대건설기계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 95,929원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 94,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 95,929원 대비 -2.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 85,000원 보다는 10.6% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 HD현대건설기계의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 95,929원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,500원 대비 46.5% 상승하였다. 이를 통해 HD현대건설기계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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