[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 05일 엘앤에프(066970)에 대해 '3Q23 Preview: 재고자산 정상화 노력 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
교보증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '3Q23 매출액 1조 3,518억원(YoY+8.8%, QoQ-1.2%), 영업이익 149억원(YoY-84.9%, QoQ+395.7%)전망. 컨센서스 영업이익 451억원에 큰 폭으로 하회할 것으로 전망. 전방 수요 둔화, 재고평가손실 반영 지속 중. NCMA하이니켈 제품의 가격 방어에도 불구하고 NCM523 제품 가격 하락. 주요 고객사의 공장 업그레이드와 물량 조정에 따른 출하량 부진. 원재료 재고평가손실 반영에 따른 마진 스프레드 악화'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '4Q23까지 재고 평가 손실 정상화 과정이 지속됨에 따라 경쟁사대비 저조한 영업이익 지속 전망. 25년 EPS값 12,094원에 Target P/E 18X를 적용했으며 이는 경쟁사 대비 디스카운트한 값. 경쟁사 대비 아쉬운 실적과 다소 보수적인 사업 추진 현황 및 계획을 반영'라고 밝혔다.
◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 370,000원 -> 220,000원(-40.5%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 최보영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2023년 08월 04일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 370,000원 대비 -40.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 10일 370,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 220,000원을 제시하였다.
◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 357,222원, 교보증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 357,222원 대비 -38.4% 낮으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 한국투자증권의 290,000원 보다도 -24.1% 낮다. 이는 교보증권이 엘앤에프의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 357,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 370,278원 대비 -3.5% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
교보증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '3Q23 매출액 1조 3,518억원(YoY+8.8%, QoQ-1.2%), 영업이익 149억원(YoY-84.9%, QoQ+395.7%)전망. 컨센서스 영업이익 451억원에 큰 폭으로 하회할 것으로 전망. 전방 수요 둔화, 재고평가손실 반영 지속 중. NCMA하이니켈 제품의 가격 방어에도 불구하고 NCM523 제품 가격 하락. 주요 고객사의 공장 업그레이드와 물량 조정에 따른 출하량 부진. 원재료 재고평가손실 반영에 따른 마진 스프레드 악화'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '4Q23까지 재고 평가 손실 정상화 과정이 지속됨에 따라 경쟁사대비 저조한 영업이익 지속 전망. 25년 EPS값 12,094원에 Target P/E 18X를 적용했으며 이는 경쟁사 대비 디스카운트한 값. 경쟁사 대비 아쉬운 실적과 다소 보수적인 사업 추진 현황 및 계획을 반영'라고 밝혔다.
◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 370,000원 -> 220,000원(-40.5%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 최보영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2023년 08월 04일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 370,000원 대비 -40.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 10일 370,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 220,000원을 제시하였다.
◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 357,222원, 교보증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 357,222원 대비 -38.4% 낮으며, 교보증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 한국투자증권의 290,000원 보다도 -24.1% 낮다. 이는 교보증권이 엘앤에프의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 357,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 370,278원 대비 -3.5% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.