[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 23일 디오(039840)에 대해 '2024년 고성장을 위한 준비 완료'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 디오 리포트 주요내용
상상인증권에서 디오(039840)에 대해 '치과용 임플란트 및 디지털 솔루션 전문업체. 1H23 매출액은 851억원(+23% YoY), 영업이익은 204억원(+223% YoY)을 기록. 2H23에는 상반기 대비 매출액이 소폭 증가하며, 3Q23에는 비수기, 4Q23에는 사상 최대 분기 매출을 기록할 것으로 예상. 2024년부터 매출 성장률이 높아질 것으로 기대. 최근 2년간 미국 DSO(대형 치과 네트워크) 8곳 중 3곳과 계약이 완료되어 올해부터 매출 성장에 유의미하게 기여하기 시작했으며 2024년부터 본격적인 성장세가 이뤄질 것으로 기대. 계약된 1위 DSO는 치과 1700개를 보유 중이며, 중장기적으로 2만개까지 늘릴 예정인 만큼 동반 성장이 기대. 미국 2위 유통사 Patterson 뿐만 아니라 4위 업체와도 최근 유통계약이 완료되어 미국 서부 지역의 본격적인 매출 확대도 내년부터 기대. 한편 중국향 매출 채권 일수를 줄이기 위한 작업으로 인해 매출 기회 상실되는 부분이 올해 있었으나, 2024년부터 중국 경제 둔화가 심각하지 않다면 정부 VBP 정책 수혜를 입을 것으로 기대. 한편 동사는 틀니를 대체 가능한 Full Arch(임플란트 기반 무치악 교정)를 4Q20에 출시해 2023년부터 약 100억원 이상의 매출이 예상. 틀니 시술 대비 성능이더 높은 만큼 Full Arch 제품에 대한 매출 확대도 추가적인 업사이드로 판단'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 디오 리포트 주요내용
상상인증권에서 디오(039840)에 대해 '치과용 임플란트 및 디지털 솔루션 전문업체. 1H23 매출액은 851억원(+23% YoY), 영업이익은 204억원(+223% YoY)을 기록. 2H23에는 상반기 대비 매출액이 소폭 증가하며, 3Q23에는 비수기, 4Q23에는 사상 최대 분기 매출을 기록할 것으로 예상. 2024년부터 매출 성장률이 높아질 것으로 기대. 최근 2년간 미국 DSO(대형 치과 네트워크) 8곳 중 3곳과 계약이 완료되어 올해부터 매출 성장에 유의미하게 기여하기 시작했으며 2024년부터 본격적인 성장세가 이뤄질 것으로 기대. 계약된 1위 DSO는 치과 1700개를 보유 중이며, 중장기적으로 2만개까지 늘릴 예정인 만큼 동반 성장이 기대. 미국 2위 유통사 Patterson 뿐만 아니라 4위 업체와도 최근 유통계약이 완료되어 미국 서부 지역의 본격적인 매출 확대도 내년부터 기대. 한편 중국향 매출 채권 일수를 줄이기 위한 작업으로 인해 매출 기회 상실되는 부분이 올해 있었으나, 2024년부터 중국 경제 둔화가 심각하지 않다면 정부 VBP 정책 수혜를 입을 것으로 기대. 한편 동사는 틀니를 대체 가능한 Full Arch(임플란트 기반 무치악 교정)를 4Q20에 출시해 2023년부터 약 100억원 이상의 매출이 예상. 틀니 시술 대비 성능이더 높은 만큼 Full Arch 제품에 대한 매출 확대도 추가적인 업사이드로 판단'라고 분석했다.
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