[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 25일 빙그레(005180)에 대해 '높아진 수익성에 매출 더하기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 75.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 빙그레 리포트 주요내용
상상인증권에서 빙그레(005180)에 대해 '3Q23E 연결 실적은 매출액 4,147억원(yoy +6.2%), 영업이익 488억원 (yoy +89.2%)을 예상. 2024E 연결 실적은 매출액 14,375억원(yoy +5.3%), 영업이익 1,151억원(yoy +7.4%)을 전망. 올해 빙그레의 영업이익률은 yoy +4.7%p 개선된 7.9%를 기록할 것으로 예상되는데, 내년에는 현재의 높은 수익성을 유지하면서 매출 성장에 집중할 계획. 올해 상승한 원유, 설탕 등 원재료 부담은 제품 가격에 전가되고 있음. 특히, 최근 수 년 사이 빙그레의 냉장 및 냉동 제품 수출이 높은 성장률(수출 매출 19년-23년 5년 평균 성장률 냉장: 24%, 냉동: 19%)을 지속하고 있는 점에 주목할 필요가 있으며, 내년에도 견조한 해외 매출 성장률이 이어짐에 따라 연간 수출 비중이 10% 이상으로 확대될 전망. 또한, 내수 역시 판가 인상과 판매량 회복으로 성장세가 나타날 전망'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '올해 주가는 실적 호조와 함께 상승 흐름을 보였으나, 최근 조정되었음. 여전히 밸류에이션은 23E PER 5.5배로 낮음. 높아지고 있는 수출 비중과 시장 지배력을 감안할 때, 지속 매수 구간으로 판단'라고 밝혔다.
◆ 빙그레 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 60,000원 -> 90,000원(+50.0%)
상상인증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2023년 04월 05일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 50.0% 증가한 가격이다.
◆ 빙그레 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 77,600원, 상상인증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 77,600원 대비 16.0% 높으며, 상상인증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 84,000원 보다도 7.1% 높다. 이는 상상인증권이 빙그레의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 빙그레 리포트 주요내용
상상인증권에서 빙그레(005180)에 대해 '3Q23E 연결 실적은 매출액 4,147억원(yoy +6.2%), 영업이익 488억원 (yoy +89.2%)을 예상. 2024E 연결 실적은 매출액 14,375억원(yoy +5.3%), 영업이익 1,151억원(yoy +7.4%)을 전망. 올해 빙그레의 영업이익률은 yoy +4.7%p 개선된 7.9%를 기록할 것으로 예상되는데, 내년에는 현재의 높은 수익성을 유지하면서 매출 성장에 집중할 계획. 올해 상승한 원유, 설탕 등 원재료 부담은 제품 가격에 전가되고 있음. 특히, 최근 수 년 사이 빙그레의 냉장 및 냉동 제품 수출이 높은 성장률(수출 매출 19년-23년 5년 평균 성장률 냉장: 24%, 냉동: 19%)을 지속하고 있는 점에 주목할 필요가 있으며, 내년에도 견조한 해외 매출 성장률이 이어짐에 따라 연간 수출 비중이 10% 이상으로 확대될 전망. 또한, 내수 역시 판가 인상과 판매량 회복으로 성장세가 나타날 전망'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '올해 주가는 실적 호조와 함께 상승 흐름을 보였으나, 최근 조정되었음. 여전히 밸류에이션은 23E PER 5.5배로 낮음. 높아지고 있는 수출 비중과 시장 지배력을 감안할 때, 지속 매수 구간으로 판단'라고 밝혔다.
◆ 빙그레 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 60,000원 -> 90,000원(+50.0%)
상상인증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2023년 04월 05일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 50.0% 증가한 가격이다.
◆ 빙그레 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 77,600원, 상상인증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 77,600원 대비 16.0% 높으며, 상상인증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 84,000원 보다도 7.1% 높다. 이는 상상인증권이 빙그레의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
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