[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 30일 제일기획(030000)에 대해 '3Q23 Review: 확실한 비용 통제'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 26,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 제일기획 리포트 주요내용
KB증권에서 제일기획(030000)에 대해 '3Q23 실적은 매출총이익 4,009억원 (-0.3% YoY), 영업이익 934억원 (OP/GP 23.3%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스에 부합. 어려운 광고 업황에도 ① 비계열 부문 성장이 계속되었고, ② 비용 효율화에 따른 수익성 개선이 나타났다는 점이 긍정적. 비계열 부문은 해외 중심으로 서비스 대행 영역을 확대하며 성장이 계속될 것. 다만 현 주가는 비계열 부문 성장이 이미 반영되어 있다고 판단되어, 향후 주가 상승 모멘텀으로 작용할 수 있는 것은 결국 계열 부문 성장. 계열 향으로 제일기획의 디지털 서비스 침투 가능 영역은 여전히 많이 남아있다고 판단되어, 제일기획은 계열 업황 회복과 함께 전반적인 광고 시장을 상회하는 성장을 기록할 수 있을 것'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '배당성향 기조 60%를 고려하면 4Q23은 배당 매력이 부각되는 시기. 4분기 일회성 요인 (ex. 영업권 손상) 가능성을 감안하더라도 전년 수준의 DPS (1,150원)는 가능할 것이라고 판단. 현 주가 대비 배당수익률은 5.8%'라고 밝혔다.
◆ 제일기획 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 26,000원 -> 26,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2023년 07월 28일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 26,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 13일 31,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 26,000원을 제시하였다.
◆ 제일기획 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,964원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 26,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 26,964원 대비 -3.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 23,000원 보다는 13.0% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 제일기획의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,964원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,885원 대비 -12.7% 하락하였다. 이를 통해 제일기획의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 제일기획 리포트 주요내용
KB증권에서 제일기획(030000)에 대해 '3Q23 실적은 매출총이익 4,009억원 (-0.3% YoY), 영업이익 934억원 (OP/GP 23.3%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스에 부합. 어려운 광고 업황에도 ① 비계열 부문 성장이 계속되었고, ② 비용 효율화에 따른 수익성 개선이 나타났다는 점이 긍정적. 비계열 부문은 해외 중심으로 서비스 대행 영역을 확대하며 성장이 계속될 것. 다만 현 주가는 비계열 부문 성장이 이미 반영되어 있다고 판단되어, 향후 주가 상승 모멘텀으로 작용할 수 있는 것은 결국 계열 부문 성장. 계열 향으로 제일기획의 디지털 서비스 침투 가능 영역은 여전히 많이 남아있다고 판단되어, 제일기획은 계열 업황 회복과 함께 전반적인 광고 시장을 상회하는 성장을 기록할 수 있을 것'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '배당성향 기조 60%를 고려하면 4Q23은 배당 매력이 부각되는 시기. 4분기 일회성 요인 (ex. 영업권 손상) 가능성을 감안하더라도 전년 수준의 DPS (1,150원)는 가능할 것이라고 판단. 현 주가 대비 배당수익률은 5.8%'라고 밝혔다.
◆ 제일기획 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 26,000원 -> 26,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2023년 07월 28일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 26,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 13일 31,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 26,000원을 제시하였다.
◆ 제일기획 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,964원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 26,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 26,964원 대비 -3.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 23,000원 보다는 13.0% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 제일기획의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,964원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,885원 대비 -12.7% 하락하였다. 이를 통해 제일기획의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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