[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 07일 엘앤에프(066970)에 대해 '24년 목표; 고객사 혁신에 동행'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 11.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
신한투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '3Q23 OP 148억원(-85% YoY, +393% QoQ)으로 기대치 하회. 4Q23 업황 바닥 통과, 제품 혁신이 핵심. 올해 마지막 분기 실적에 대해서는 보수적인 시각이 필요. 계절적 성수기지만 EV 수요 둔화가 겹쳐 OEM들의 생산 속도가 주춤해졌음. 주요 메탈 가격은 아직 반등이 요원해 낮은 ASP가 지속될 전망. 4Q23 실적은 매출 1조원(-15% YoY, -17% QoQ), 영업이익 219억원(-59% YoY, +49% QoQ)에 그칠 것으로 추정.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '3Q23 매출은 1.25조원(+1% YoY, -8% QoQ)으로 시장 기대치(1.33조원)를 7% 하회. 주요 OEM의 저가 믹스 확대 전략으로 프리미엄 제품을 담당하는 동사의 출하량(-7% QoQ)이 감소. 금속 가격 하락을 반영해 ASP도 -1% QoQ 내외로 하락. 영업이익은 148억원(-85% YoY, +393% QoQ)으로 시장 기대치(282억원)를 48% 하회. 선구매한 고가의 원료들이 아직 소진 중에 있어 역래깅 효과가 지속됐음.'라고 밝혔다.
◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 310,000원 -> 210,000원(-32.3%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 정용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2023년 08월 04일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 310,000원 대비 -32.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 10일 370,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 210,000원을 제시하였다.
◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 331,944원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 331,944원 대비 -36.7% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 220,000원 보다도 -4.5% 낮다. 이는 신한투자증권이 엘앤에프의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 331,944원은 직전 6개월 평균 목표가였던 382,500원 대비 -13.2% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 엘앤에프 리포트 주요내용
신한투자증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '3Q23 OP 148억원(-85% YoY, +393% QoQ)으로 기대치 하회. 4Q23 업황 바닥 통과, 제품 혁신이 핵심. 올해 마지막 분기 실적에 대해서는 보수적인 시각이 필요. 계절적 성수기지만 EV 수요 둔화가 겹쳐 OEM들의 생산 속도가 주춤해졌음. 주요 메탈 가격은 아직 반등이 요원해 낮은 ASP가 지속될 전망. 4Q23 실적은 매출 1조원(-15% YoY, -17% QoQ), 영업이익 219억원(-59% YoY, +49% QoQ)에 그칠 것으로 추정.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '3Q23 매출은 1.25조원(+1% YoY, -8% QoQ)으로 시장 기대치(1.33조원)를 7% 하회. 주요 OEM의 저가 믹스 확대 전략으로 프리미엄 제품을 담당하는 동사의 출하량(-7% QoQ)이 감소. 금속 가격 하락을 반영해 ASP도 -1% QoQ 내외로 하락. 영업이익은 148억원(-85% YoY, +393% QoQ)으로 시장 기대치(282억원)를 48% 하회. 선구매한 고가의 원료들이 아직 소진 중에 있어 역래깅 효과가 지속됐음.'라고 밝혔다.
◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 310,000원 -> 210,000원(-32.3%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 정용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2023년 08월 04일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 310,000원 대비 -32.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 10일 370,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 210,000원을 제시하였다.
◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 331,944원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 331,944원 대비 -36.7% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 220,000원 보다도 -4.5% 낮다. 이는 신한투자증권이 엘앤에프의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 331,944원은 직전 6개월 평균 목표가였던 382,500원 대비 -13.2% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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