[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 09일 HD한국조선해양(009540)에 대해 '밸류에이션 리레이팅 지속될 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HD한국조선해양 리포트 주요내용
KB증권에서 HD한국조선해양(009540)에 대해 '현재 P/B 0.74배 수준에서 거래 중. 지난해 말 0.51배 수준까지 하락했던 것에 비하면 나아졌지만 현대중공업과 현대미포조선이 각각 1.91배와 1.51배, 삼성중공업도 1.75배수준에서 거래 중임을 감안하면 자체사업 비중이 미미한 지주회사라는 점을 감안해도 밸류에이션 할인폭이 과도한 것으로 판단. 현대중공업 등 주요 자회사들의 실적개선과 이에 따른 배당재개 가능성까지 고려하면 타 조선사들과의 밸류에이션 격차는 완화될 수 있을 것으로 기대.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2021년 이후 3년 연속 대량수주에 성공. 신조선가가 상승하고 양호한 환율이 유지되는 상황에서 대량수주를 확보함에 따라 저선가 수주물량이 소진되면 실적개선이 본격화될 전망. 수익성이 낮은 카타르 LNG선 물량에 현대중공업이 어떻게 대응하는지가 관건이기는 하지만 그룹내 기자재 내재화와 대량구매에 따른 원가경쟁력을 확보해 경쟁사 대비 추가적인 이익확보가 가능할 전망. 이에 따라 올해 3분기에 1.4%에 그쳤던 영업이익률은 내년 4분기에는 4.9% 수준까지 점진적인 개선세를 기록할 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ HD한국조선해양 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 130,000원 -> 130,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 정동익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2023년 10월 05일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 130,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 26일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 11일 최고 목표가인 140,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 130,000원을 제시하였다.
◆ HD한국조선해양 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 145,333원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 145,333원 대비 -10.6% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 135,000원 보다도 -3.7% 낮다. 이는 KB증권이 HD한국조선해양의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 145,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 108,333원 대비 34.2% 상승하였다. 이를 통해 HD한국조선해양의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HD한국조선해양 리포트 주요내용
KB증권에서 HD한국조선해양(009540)에 대해 '현재 P/B 0.74배 수준에서 거래 중. 지난해 말 0.51배 수준까지 하락했던 것에 비하면 나아졌지만 현대중공업과 현대미포조선이 각각 1.91배와 1.51배, 삼성중공업도 1.75배수준에서 거래 중임을 감안하면 자체사업 비중이 미미한 지주회사라는 점을 감안해도 밸류에이션 할인폭이 과도한 것으로 판단. 현대중공업 등 주요 자회사들의 실적개선과 이에 따른 배당재개 가능성까지 고려하면 타 조선사들과의 밸류에이션 격차는 완화될 수 있을 것으로 기대.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2021년 이후 3년 연속 대량수주에 성공. 신조선가가 상승하고 양호한 환율이 유지되는 상황에서 대량수주를 확보함에 따라 저선가 수주물량이 소진되면 실적개선이 본격화될 전망. 수익성이 낮은 카타르 LNG선 물량에 현대중공업이 어떻게 대응하는지가 관건이기는 하지만 그룹내 기자재 내재화와 대량구매에 따른 원가경쟁력을 확보해 경쟁사 대비 추가적인 이익확보가 가능할 전망. 이에 따라 올해 3분기에 1.4%에 그쳤던 영업이익률은 내년 4분기에는 4.9% 수준까지 점진적인 개선세를 기록할 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ HD한국조선해양 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 130,000원 -> 130,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 정동익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2023년 10월 05일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 130,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 26일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 11일 최고 목표가인 140,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 130,000원을 제시하였다.
◆ HD한국조선해양 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 145,333원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 145,333원 대비 -10.6% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 135,000원 보다도 -3.7% 낮다. 이는 KB증권이 HD한국조선해양의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 145,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 108,333원 대비 34.2% 상승하였다. 이를 통해 HD한국조선해양의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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