[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 09일 CJ ENM(035760)에 대해 '딱 한 번만 더 믿어볼까?'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 85,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
DB금융투자에서 CJ ENM(035760)에 대해 '3Q23 매출액은 11,109억원(-5.7%yoy, +5.9%qoq), 영업이익 74억원(-71.0%yoy, 흑전qoq)으로 컨센서스(영업적자 164억원)을 상회. 3Q23 실적을 고려 시, 인건비 및 원가 효율화를 통한 이익 개선 가능성이 높아진 것으로 보임. 티빙도 12월부터 요금 인상, 광고 도입을 통한 수익 확대로 더 이상의 적자 확대 가능성은 낮다고 판단. 이에 투자의견을 BUY로 상향. 목표주가도 24년 실적 전망치를 소폭 상향하고, 밸류에이션 구간을 12M Fwd → 24년으로 변경, F/S 적자에 가려진 드래곤 실적을 지분가치로 반영해 8.5만원으로 상향.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '4Q23 매출액은 13,789억원(-5.8%yoy), 영업이익 523억원 (+691.9%yoy)으로 영업흑자 달성이 가능할 것으로 전망. 티빙은 비용 효율화를 유지하며 300 억원대 적자 유지, F/S은 3편 이상 작품을 공급하며 -50억원 수준으로 적자를 축소할 것으로 예상. 커머스는 4분기 성수기로 영업이익 270억원(21%yoy). 음악은 JO1 콘서트, INI 싱글 발매, 제베원 미니 앨범 발매 등이 예정 되어있는 바, 영업이익 192억원이 예상.'라고 밝혔다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 60,000원 -> 85,000원(+41.7%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 85,000원은 2023년 10월 11일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 60,000원 대비 41.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 09일 97,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 130,000원과 최저 목표가인 60,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 85,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 85,000원, DB금융투자 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 85,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 85,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 85,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 107,684원 대비 -21.1% 하락하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ ENM 리포트 주요내용
DB금융투자에서 CJ ENM(035760)에 대해 '3Q23 매출액은 11,109억원(-5.7%yoy, +5.9%qoq), 영업이익 74억원(-71.0%yoy, 흑전qoq)으로 컨센서스(영업적자 164억원)을 상회. 3Q23 실적을 고려 시, 인건비 및 원가 효율화를 통한 이익 개선 가능성이 높아진 것으로 보임. 티빙도 12월부터 요금 인상, 광고 도입을 통한 수익 확대로 더 이상의 적자 확대 가능성은 낮다고 판단. 이에 투자의견을 BUY로 상향. 목표주가도 24년 실적 전망치를 소폭 상향하고, 밸류에이션 구간을 12M Fwd → 24년으로 변경, F/S 적자에 가려진 드래곤 실적을 지분가치로 반영해 8.5만원으로 상향.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '4Q23 매출액은 13,789억원(-5.8%yoy), 영업이익 523억원 (+691.9%yoy)으로 영업흑자 달성이 가능할 것으로 전망. 티빙은 비용 효율화를 유지하며 300 억원대 적자 유지, F/S은 3편 이상 작품을 공급하며 -50억원 수준으로 적자를 축소할 것으로 예상. 커머스는 4분기 성수기로 영업이익 270억원(21%yoy). 음악은 JO1 콘서트, INI 싱글 발매, 제베원 미니 앨범 발매 등이 예정 되어있는 바, 영업이익 192억원이 예상.'라고 밝혔다.
◆ CJ ENM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 60,000원 -> 85,000원(+41.7%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 85,000원은 2023년 10월 11일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 60,000원 대비 41.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 09일 97,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 130,000원과 최저 목표가인 60,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 85,000원을 제시하였다.
◆ CJ ENM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 85,000원, DB금융투자 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 85,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 85,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 85,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 107,684원 대비 -21.1% 하락하였다. 이를 통해 CJ ENM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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