[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 16일 세아제강(306200)에 대해 '유정관 하방 제한, 신사업은 꾸준히 성장 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 세아제강 리포트 주요내용
SK증권에서 세아제강(306200)에 대해 '동사의 주가는 최근 리그 카운트 감소 및 북미 유정관 가격 하락 영향으로 부진한 흐름을 보였음. 아직 리그 카운트의 감소세는 지속되고 있으나 올해 초부터 가파르게 하락하던 북미 유정관 가격은 10 월 하순 이후 소폭 반등하며 추가 하락은 제한적이라고 판단. 에너지용 강관에서 꾸준한 이익이 기대되는 가운데, 성장은 해상풍력 및 LNG 프로젝트에서 나올 것으로 예상. 올해 해상풍력 향 판매량은 6~7 만 톤 수준일 것으로 예상되고 내년에는 8만 톤, 25년에는 10만 톤까지 판매량을 늘려갈 계획. LNG 프로젝트 향 STS 강관 판매도 증설 물량 포함 내년까지 풀가동할 것으로 예상되며 근무조 확대를 통한 가동률 상승도 4 분기부터 반영될 것으로 기대.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '3분기 실적은 매출액 4,234 억원(YoY -5.3%, QoQ -17%). 영업이익 409 억원(YoY -17.6%, QoQ -40%)으로 컨센서스는 하회했지만 최근 낮아진 눈높이에 부합하는 실적을 기록. 3 분기 실적은 부진했지만 4분기 실적은 매출액 4,311 억원(YoY +1.4%, QoQ +1.8%), 영업이익 471 억원(YoY +26.1%, QoQ +15.2%)으로 전분기 대비 소폭 개선될 것으로 예상. 1) 10 월 하순 이후 북미 유정관 스팟 가격 반등으로 북미향 유정관 판가가 소폭 상승할 것으로 예상되며 2) 비수기 및 군산 공장 도금 라인 가동 중단 여파에서 벗어나며 내수 실적도 개선될 것으로 기대되기 때문. 올해 5 월수주한 해상풍력 향 매출도 4 분기부터 본격적으로 반영될 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ 세아제강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
SK증권 이규익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2023년 09월 04일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다.
◆ 세아제강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 193,333원, SK증권 가장 보수적 평가
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 180,000원은 23년 11월 15일 발표한 유진투자증권의 180,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 193,333원 대비 -6.9% 낮은 수준으로 세아제강의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 세아제강 리포트 주요내용
SK증권에서 세아제강(306200)에 대해 '동사의 주가는 최근 리그 카운트 감소 및 북미 유정관 가격 하락 영향으로 부진한 흐름을 보였음. 아직 리그 카운트의 감소세는 지속되고 있으나 올해 초부터 가파르게 하락하던 북미 유정관 가격은 10 월 하순 이후 소폭 반등하며 추가 하락은 제한적이라고 판단. 에너지용 강관에서 꾸준한 이익이 기대되는 가운데, 성장은 해상풍력 및 LNG 프로젝트에서 나올 것으로 예상. 올해 해상풍력 향 판매량은 6~7 만 톤 수준일 것으로 예상되고 내년에는 8만 톤, 25년에는 10만 톤까지 판매량을 늘려갈 계획. LNG 프로젝트 향 STS 강관 판매도 증설 물량 포함 내년까지 풀가동할 것으로 예상되며 근무조 확대를 통한 가동률 상승도 4 분기부터 반영될 것으로 기대.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '3분기 실적은 매출액 4,234 억원(YoY -5.3%, QoQ -17%). 영업이익 409 억원(YoY -17.6%, QoQ -40%)으로 컨센서스는 하회했지만 최근 낮아진 눈높이에 부합하는 실적을 기록. 3 분기 실적은 부진했지만 4분기 실적은 매출액 4,311 억원(YoY +1.4%, QoQ +1.8%), 영업이익 471 억원(YoY +26.1%, QoQ +15.2%)으로 전분기 대비 소폭 개선될 것으로 예상. 1) 10 월 하순 이후 북미 유정관 스팟 가격 반등으로 북미향 유정관 판가가 소폭 상승할 것으로 예상되며 2) 비수기 및 군산 공장 도금 라인 가동 중단 여파에서 벗어나며 내수 실적도 개선될 것으로 기대되기 때문. 올해 5 월수주한 해상풍력 향 매출도 4 분기부터 본격적으로 반영될 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ 세아제강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
SK증권 이규익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2023년 09월 04일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다.
◆ 세아제강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 193,333원, SK증권 가장 보수적 평가
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 180,000원은 23년 11월 15일 발표한 유진투자증권의 180,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 193,333원 대비 -6.9% 낮은 수준으로 세아제강의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
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