[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 20일 팬오션(028670)에 대해 '대규모 증자 가능성 높아'라며 투자의견 'MARKETPERFORM'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 4,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 9.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 팬오션 리포트 주요내용
대신증권에서 팬오션(028670)에 대해 '투자의견을 시장수익률로 하향하며, 목표주가는 4,500원으로 하향 제시. 투자의견 및 목표주가 하향은 HMM 인수 우선협상자 선정으로 인수자금 마련을 위한 대규모 영구채 발행 및 유상증자 가능성이 높다고 판단하기 때문. 추정 인수금융 약 3.3조, JKL측 0.7조 외 2.4조원의 인수자금 필요. 인수주체인 팬오션이 영구채 0.5조원(제3자배정), 자체보유현금 및 유상증자, 그리고 자산 유동화 등을 통해 조달할 가능성이 높음. 팬오션은 3분기말 별도기준 현금성 자산 4,600억원을 보유하고 있으며, 유형자산의 장부가액은 5.9조원이 있음. 유상증자규모는 알려지지 않았으나, 대규모의 증자는 불가피할 것으로 예상. 하림지주의 팬오션 지분율은 54.7%인데, 별도기준 보유 현금성 자산 및 단기금융상품은 610억원에 불과하여 증자시 지분율이 낮아질 가능성도 있다는 판단'라고 분석했다.
◆ 팬오션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 7,000원 -> 4,500원(-35.7%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 양지환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 4,500원은 2023년 11월 13일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 7,000원 대비 -35.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 25일 8,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 4,500원을 제시하였다.
◆ 팬오션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,175원, 대신증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 4,500원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 6,175원 대비 -27.1% 낮으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 4,900원 보다도 -8.2% 낮다. 이는 대신증권이 팬오션의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,175원은 직전 6개월 평균 목표가였던 7,830원 대비 -21.1% 하락하였다. 이를 통해 팬오션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 팬오션 리포트 주요내용
대신증권에서 팬오션(028670)에 대해 '투자의견을 시장수익률로 하향하며, 목표주가는 4,500원으로 하향 제시. 투자의견 및 목표주가 하향은 HMM 인수 우선협상자 선정으로 인수자금 마련을 위한 대규모 영구채 발행 및 유상증자 가능성이 높다고 판단하기 때문. 추정 인수금융 약 3.3조, JKL측 0.7조 외 2.4조원의 인수자금 필요. 인수주체인 팬오션이 영구채 0.5조원(제3자배정), 자체보유현금 및 유상증자, 그리고 자산 유동화 등을 통해 조달할 가능성이 높음. 팬오션은 3분기말 별도기준 현금성 자산 4,600억원을 보유하고 있으며, 유형자산의 장부가액은 5.9조원이 있음. 유상증자규모는 알려지지 않았으나, 대규모의 증자는 불가피할 것으로 예상. 하림지주의 팬오션 지분율은 54.7%인데, 별도기준 보유 현금성 자산 및 단기금융상품은 610억원에 불과하여 증자시 지분율이 낮아질 가능성도 있다는 판단'라고 분석했다.
◆ 팬오션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 7,000원 -> 4,500원(-35.7%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 양지환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 4,500원은 2023년 11월 13일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 7,000원 대비 -35.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 25일 8,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 4,500원을 제시하였다.
◆ 팬오션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,175원, 대신증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 4,500원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 6,175원 대비 -27.1% 낮으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 4,900원 보다도 -8.2% 낮다. 이는 대신증권이 팬오션의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,175원은 직전 6개월 평균 목표가였던 7,830원 대비 -21.1% 하락하였다. 이를 통해 팬오션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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