[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 21일 제일기획(030000)에 대해 '계열의 그늘에 가려졌지만, 꾸준히 안정적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 26,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 제일기획 리포트 주요내용
DB금융투자에서 제일기획(030000)에 대해 '24년에는 국내 광고 경기의 점진적 회복, 그리고 해외는 부진했던 유럽 시장회복 + 미국 중심의 성장은 지속될 것으로 예상. 특히 해외는 7~8월 파리올림픽 개최로 부진했던 유럽 실적 개선에 소폭이나마 기여할 것으로 전망. 24년에도 국내외 모두 전통 매체보다는 닷컴, 이커머스 등 디지털/플랫폼을 중심으로 캠페인 및 물량 집행 그리고 신규 비계열 광고주들을 확대해가며 탑라인 성장을 지속할 것으로 기대. 이를 반영한 24년 연결 매출총 이익은 17,395억원(+8.1%yoy), 영업이익 3,374억원(+9.3%yoy)이 예상'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '4Q23 매출총이익은 4,195억원 (+1.6%yoy, +4.6%qoq), 영업이익 772억원(+7.5%yoy, -17.4%qoq)으로 컨센서스(영업이익 836억 원)을 하회하는 실적이 전망. 국내 매출총이익은 -3%yoy의 역성장이 예상. 4분기가 성수기 이지만 주요 광고주의 마케팅 비용 효율화 영향이 지속되고 있고, 게다가 TV 등 전통 매체 비중이큰 비계열 광고주의 물량도 계속 부진하기 때문. 해외 매출총이익은 +2.8%yoy가 예상된다. IRIS 의 비계열 광고주 이탈 영향이 이어지며 유럽은 역성장(-6.9%yoy)이 예상되지만, 미국과 중국 중심 으로 성장하며 이를 상쇄할 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ 제일기획 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 26,000원 -> 26,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2023년 10월 30일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 26,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 03일 30,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 26,000원을 제시하였다.
◆ 제일기획 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,393원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 26,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,393원 대비 -5.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 23,000원 보다는 13.0% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 제일기획의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,393원은 직전 6개월 평균 목표가였던 28,286원 대비 -3.2% 하락하였다. 이를 통해 제일기획의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 제일기획 리포트 주요내용
DB금융투자에서 제일기획(030000)에 대해 '24년에는 국내 광고 경기의 점진적 회복, 그리고 해외는 부진했던 유럽 시장회복 + 미국 중심의 성장은 지속될 것으로 예상. 특히 해외는 7~8월 파리올림픽 개최로 부진했던 유럽 실적 개선에 소폭이나마 기여할 것으로 전망. 24년에도 국내외 모두 전통 매체보다는 닷컴, 이커머스 등 디지털/플랫폼을 중심으로 캠페인 및 물량 집행 그리고 신규 비계열 광고주들을 확대해가며 탑라인 성장을 지속할 것으로 기대. 이를 반영한 24년 연결 매출총 이익은 17,395억원(+8.1%yoy), 영업이익 3,374억원(+9.3%yoy)이 예상'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '4Q23 매출총이익은 4,195억원 (+1.6%yoy, +4.6%qoq), 영업이익 772억원(+7.5%yoy, -17.4%qoq)으로 컨센서스(영업이익 836억 원)을 하회하는 실적이 전망. 국내 매출총이익은 -3%yoy의 역성장이 예상. 4분기가 성수기 이지만 주요 광고주의 마케팅 비용 효율화 영향이 지속되고 있고, 게다가 TV 등 전통 매체 비중이큰 비계열 광고주의 물량도 계속 부진하기 때문. 해외 매출총이익은 +2.8%yoy가 예상된다. IRIS 의 비계열 광고주 이탈 영향이 이어지며 유럽은 역성장(-6.9%yoy)이 예상되지만, 미국과 중국 중심 으로 성장하며 이를 상쇄할 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ 제일기획 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 26,000원 -> 26,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 26,000원은 2023년 10월 30일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 26,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 03일 30,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 26,000원을 제시하였다.
◆ 제일기획 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,393원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 26,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,393원 대비 -5.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 23,000원 보다는 13.0% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 제일기획의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,393원은 직전 6개월 평균 목표가였던 28,286원 대비 -3.2% 하락하였다. 이를 통해 제일기획의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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