[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 05일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 '4Q23 Preview: 매수하기 좋은 구간 진입'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성엔지니어링 리포트 주요내용
한국투자증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 '3분기에 보인 비화공 부문 부진 4분기에 모두 만회할 것. 화공 부문 외형과 수익성 하락에 2024년 연간 영업이익 감소할 것. 화공 수주 pool 23.4조원 확보, 수주 기대감 가지기에 충분. 회사가 확보한 수주 pool(23.4조원)이 넓은 만큼 화공 수주 목표는 지난해 목표 이상으로 제시될 것이며, 수주 pool의 약 40%인 9조원을 올해 실제 수주할 것. 올해 수주한 공사를 착공하는 2025년부터 화공 매출은 증가(+6.9% YoY)하고 마진(+0.5%p YoY)은 상승할 것. 최근 주가 하락으로 밸류에이션 상 강한 지지선(12MF P/B 1.2배)에 도달한 현재, 올해 수주 성과를 바라보고 적극적으로 매수할 때.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2023년 4분기 매출액은 2조 8,246억원(-3.9% YoY, +14.0% QoQ), 영업이익은 2,012억원(-6.2% YoY, +31.1% QoQ, OPM +7.1%)으로 추정. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스에 부합하는 것. 관전포인트는 비화공 부문에서 3분기에 보인 부진을 4분기에 얼마나 만회했을 지임. 2024년 연간 매출은 10조 7,913억원(+1.6% YoY), 영업이익은 7,443억원(-19.5% YoY, OPM +6.9%)으로 추정. 영업이익이 20% 가까이 감소하는 이유는 지난해 2분기에 발생한 1,000억원 가량의 일회성 정산 이익이 올해 발생하지 않고, 비화공 부문 공사 마진이 1.1%p 하락할 것이라 가정했기 때문'라고 밝혔다.
◆ 삼성엔지니어링 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 38,000원 -> 38,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
한국투자증권 강경태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2023년 10월 31일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 38,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 01일 38,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 28일 최고 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 38,000원을 제시하였다.
◆ 삼성엔지니어링 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 36,625원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 36,625원 대비 3.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 43,000원 보다는 -11.6% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 삼성엔지니어링의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 36,625원은 직전 6개월 평균 목표가였던 37,938원 대비 -3.5% 하락하였다. 이를 통해 삼성엔지니어링의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성엔지니어링 리포트 주요내용
한국투자증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 '3분기에 보인 비화공 부문 부진 4분기에 모두 만회할 것. 화공 부문 외형과 수익성 하락에 2024년 연간 영업이익 감소할 것. 화공 수주 pool 23.4조원 확보, 수주 기대감 가지기에 충분. 회사가 확보한 수주 pool(23.4조원)이 넓은 만큼 화공 수주 목표는 지난해 목표 이상으로 제시될 것이며, 수주 pool의 약 40%인 9조원을 올해 실제 수주할 것. 올해 수주한 공사를 착공하는 2025년부터 화공 매출은 증가(+6.9% YoY)하고 마진(+0.5%p YoY)은 상승할 것. 최근 주가 하락으로 밸류에이션 상 강한 지지선(12MF P/B 1.2배)에 도달한 현재, 올해 수주 성과를 바라보고 적극적으로 매수할 때.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 '2023년 4분기 매출액은 2조 8,246억원(-3.9% YoY, +14.0% QoQ), 영업이익은 2,012억원(-6.2% YoY, +31.1% QoQ, OPM +7.1%)으로 추정. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스에 부합하는 것. 관전포인트는 비화공 부문에서 3분기에 보인 부진을 4분기에 얼마나 만회했을 지임. 2024년 연간 매출은 10조 7,913억원(+1.6% YoY), 영업이익은 7,443억원(-19.5% YoY, OPM +6.9%)으로 추정. 영업이익이 20% 가까이 감소하는 이유는 지난해 2분기에 발생한 1,000억원 가량의 일회성 정산 이익이 올해 발생하지 않고, 비화공 부문 공사 마진이 1.1%p 하락할 것이라 가정했기 때문'라고 밝혔다.
◆ 삼성엔지니어링 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 38,000원 -> 38,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
한국투자증권 강경태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2023년 10월 31일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 38,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 01일 38,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 28일 최고 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 38,000원을 제시하였다.
◆ 삼성엔지니어링 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 36,625원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 36,625원 대비 3.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 43,000원 보다는 -11.6% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 삼성엔지니어링의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 36,625원은 직전 6개월 평균 목표가였던 37,938원 대비 -3.5% 하락하였다. 이를 통해 삼성엔지니어링의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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