전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 라이브
KYD 디데이
산업 재계·경영

속보

더보기

K배터리 3사, 연간 영업익 5배 '설비투자'…양·질 다 잡는다

기사입력 : 2024년01월08일 17:03

최종수정 : 2024년01월08일 17:03

EV배터리 시장 규모 10년 사이 5배 성장
순차입금 규모↑..."CAPEX 속도조절 필요"

[서울=뉴스핌] 신수용 기자 = 국내 배터리 기업들이 조(兆) 단위 설비투자(CAPEX)를 쏟아내고 있다. 프리미엄 제품 생산이라는 질적 성장 기조를 유지하면서, 생산 설비 확충을 통해 양적 확장을 노리는 전략이다.

LG에너지솔루션 충북 청주시 오창공장 전경. [사진=LG에너지솔루션]

8일 업계에 따르면 국내 배터리 3사의 CAPEX는 지난해 20조원 이상을 넘어섰다. LG에너지솔루션이 10조원, SK온이 7조원, 삼성SDI 역시 3조원 이상이다. 지난해 배터리 3사의 영업이익 합계가 3조217억원 수준인 것을 고려할 때, 설비투자에 투입한 비용이 이익의 5배를 넘겼다.

전기차 수요 감소와 글로벌 경기침체 등 여파로 단기 업황 전망은 밝지 않지만, 전기차용 이차전지 시장이 장기적으론 성장을 이어갈 것이란 판단이다. 시장조사업체 SNE리서치에 따르면, 전기차용 이차전지 수요는 지난해 687기가와트시(GWh)에서 2035년 5.3테라와트시(TWh)로 성장할 것으로 전망된다. 이를 금액으로 환산하면 6160억 달러(약 815조원) 수준이다. 지난해(1210억 달러·약159조원)보다 5배 커진다는 얘기다. 향후 더욱 커질 시장에 적극 대응하기 위해서는 생산능력 확대가 필수적이다.

실제로 배터리 3사의 수주잔고는 1000조원을 넘겼다. LG에너지솔루션의 지난해 상반기 누적 수주액(2분기 기준)은 440조원이다. 같은 기간 삼성SDI의 누적 수주액은 약 260조원으로 추정되며 SK온은 300조원 규모의 수주를 달성했다. 여기에 지난해 하반기 LG에너지솔루션이 도요타와 20GWh 규모의 배터리 장기 공급 계약을 맺었다. 단일 수주로는 최대 수준으로, LG에너지솔루션의 하반기 누적 수주액은 500조원 규모로 추정된다.

배터리 3사 중 삼성SDI의 투자 규모가 가장 크게 늘 것으로 보인다. 삼성SDI의 올해 CAPEX는 상장 후 역대 최고 수준인 5조원 대로 예측되고 있다. 그간 삼성SDI는 국내 배터리 3사 중 CAPEX에 가장 보수적이라는 평가를 받았다. 프리미엄 제품에 집중한 대신, 설비 투자에 소홀한 탓에 경쟁사에 비해 미국 시장 진출이 늦어졌다는 평가를 받았다. 이로 인해 배터리 3사 중 유일하게 미국 인플레이션 감축법(IRA)의 첨단제조 생산세액공제(AMPC) 수혜를 입지 못했다. AMPC는 미국 내에서 생산 및 판매한 배터리 셀과 모듈에 일정액의 보조금(셀 35달러/kWh·모듈 10달러/kWh)을 받을 수 있는 법 조항이다.

삼성SDI 6세대 각형 배터리 P6. [사진=삼성SDI]

이에 삼성SDI는 북미 CAPEX 확장에도 속도를 내고 있다. 삼성SDI는 스텔란티스와 합작한 미국 배터리 공장의 가동 시점을 당초 계획한 2025년 1분기보다 앞당기는 방안을 검토 중인 것으로 알려졌다.

LG에너지솔루션도 북미 시장에 집중하고 있다. 지난해 LG에너지솔루션은 7조2000억원을 투입해 애리조나주에 단독 공장을 건설하는 계획을 발표했다.

LG에너지솔루션은 완성차와 협력도 빠르게 구축해나가고 있다. 현재 LG에너지솔루션은 제너럴모터스(GM)와 함께 미국 오하이오, 테네시, 미시간 등 총 3곳에 배터리 공장을 건설하고 있다. 이 밖에 미국 완성차 기업 스텔란티스와 캐나다 온타리오에 전기차 배터리 공장을 건설 중이다. 일본 혼다자동차는 2026년까지 전기차 배터리 생산을 목표로 LG에너지솔루션과 미국 오하이오주에 전기차 허브를 구축할 계획이다.

SK온은 '마더 팩토리' 인 충남 서산공장 증설을 진행하고 있다. 지난해 SK온은 충남도·서산시와 투자협약을 맺고 서산 오토밸리산업단지에 1조5000억원을 투자해 2025년까지 3공장 증설을 완료한다는 계획을 발표했다.

이어 SK온의 모회사 SK이노베이션은 최근 SK온이 생산시설 확충에 1조7500억원을 투자한다는 이사회 의결사항을 공시했다. 이는 종전에 알려진 서산 3공장 증설 투자액보다 높은 금액으로, 기존 2공장 생산라인 개조와 장비 업그레이드 투자분까지 포함됐다. 투자 목적은 "신규 수주 대응을 위한 시설 투자"다. 비슷한 시기 SK온은 이보다 많은 2조3960억원의 배터리 생산시설에 투자한다는 내용의 비유동자산 취득 결정 공시를 냈다.

배터리 3사는 최근 전기차 시장 성장 속도 둔화 영향으로 일부 투자계획을 수정하기도 했지만 올해 설비투자 비용도 지난해를 웃돌 정도로 클 것으로 전망된다. 이에 배터리 업계의 재무 부담은 커지고 있다. 설비투자에 따른 순차입금 규모도 늘어나고 있어서다. 한국기업평가의 보고서에 따르면 배터리 셀 업체(LG화학·SK이노베이션 배터리 부문과 LG에너지솔루션·SK온·삼성SDI 에너지솔루션부문)의 순차입금 규모는 2021년 11조원, 2022년 12조원 규모에서 2023년 23조원으로 2배 이상 증가할 것으로 분석됐다.

박종일 NICE신용평가 선임연구원은 "대규모 수주잔고 대응을 위해 과중한 CAPEX가 요구되고 있고, 글로벌 가치 사슬 확대 요구에 따라 투자비가 증가하고 비용구조 악화나 경쟁 심화 등으로 투자비 회수가 지연될 위험이 있다"고 지적했다.

이 외에도 ▲수익성 제고를 통한 영업현금 창출 확대 ▲운전자금 관리 강화 ▲ CAPEX 속도조절과 효율화 ▲추가적인 유상증자 등의 필요성을 주장했다.

aaa22@newspim.com

CES 2025 참관단 모집

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
'남학생 입학 논란' 성신여대, 근조화환시위 [서울=뉴스핌] 최지환 기자 = 성신여대가 '2025학년도 외국인 특별 전형 모집요강'에서 신설 국제학부에 외국인 남학생의 지원을 받기로 결정하며 논란이 된 12일 오후 서울 성북구 성신여대 교내에서 학생들이 락카 스프레이로 항의문구를 적고 있다. 2024.11.12 choipix16@newspim.com   2024-11-12 16:58
사진
'왕좌의 게임' 재현...넷마블 '지스타' 첫선 [서울=뉴스핌] 양태훈 기자 = 넷마블이 HBO의 메가 IP '왕좌의 게임'을 활용한 '왕좌의 게임: 킹스로드'와 국내 모바일 게임의 대중화를 이끈 '몬스터 길들이기'의 정통 후속작 '몬길: STAR DIVE'를 선보이며 글로벌 게임 시장 공략에 나선다. 8일 넷마블은 서울 구로구 지타워에서 '지스타 2024 출품작 미디어 시연회'를 열고 국제 게임 전시회 '지스타 2024'에서 선보일 신작 '왕좌의 게임: 킹스로드'와 '몬길: STAR DIVE'를 최초로 공개했다. '왕좌의 게임: 킹스로드'는 전 세계적으로 흥행한 HBO 드라마 IP를 활용한 오픈 월드 액션 RPG다. 8일 넷마블은 서울 구로구 지타워에서 '지스타 2024 출품작 미디어 시연회 현장. [사진=양태훈 기자] 장현일 넷마블네오 PD는 "워너 브라더스, HBO와 긴 시간 신중하게 협업하며 원작 팬들을 만족시킬 수 있는 게임을 만들었다"고 자신감을 보였다. 이 게임은 원작 드라마의 시즌 4 후반부를 배경으로 한다. 플레이어는 '피의 결혼식'에서 정당한 후계자를 모두 잃은 몰락한 가문의 서자 역할을 맡는다. 장 PD는 "눈과 배고픔밖에 없는 척박한 북구에서 밤의 경비대를 도우며 가문의 생존을 위해 고군분투하는 이야기"라며 "드라마에서 자세히 다루지 못한 이야기와 인물들을 보여줄 것"이라고 설명했다. '왕좌의 게임: 킹스로드'의 가장 큰 특징은 원작의 주 무대인 웨스테로스 대륙을 심리스 오픈 월드로 구현한 것이다. 드라마에 등장한 지역은 물론 나오지 않은 지역까지 철저한 고증을 거쳐 제작했다. 장 PD는 "원거리 공격으로 높은 곳의 물건을 떨어뜨리거나 재배치해 새로운 길과 숨겨진 공간을 찾는 등 다양한 퍼즐 요소도 즐길 수 있다"고 덧붙였다. 전투 시스템도 원작의 사실적인 톤을 살리는 데 중점을 두었다. 장 PD는 "마법이 난무하는 흔한 판타지가 아닌 칼과 도끼 등 현실적 무기를 기반으로 한 전투를 구현했다"고 설명했다. 플레이어는 용병, 기사, 암살자 중 하나의 클래스를 선택할 수 있으며, 각 클래스는 원작 캐릭터들에게서 영감을 받아 개발됐다. 싱글 플레이뿐 아니라 협력 중심의 멀티 플레이도 제공된다. 윈터펠 같은 대형 성에서 다른 유저들과 만나 대화하고 파티를 꾸려 던전에 도전할 수 있다. 일부 필드에서는 다른 유저들과 함께 필드 보스 전투도 가능하다. '몬길: STAR DIVE'는 모바일 게임의 대중화를 이끈 '몬스터 길들이기'의 정통 후속작이다. 8일 넷마블은 서울 구로구 지타워에서 '지스타 2024 출품작 미디어 시연회 현장. [사진=양태훈 기자] 김광기 넷마블몬스터 개발 총괄은 "원작의 세계관과 스토리, 추억의 캐릭터들을 현대적으로 재해석했다"며 "어딘가 부족해 보이는 클라우드, 혈기왕성한 베르나 등 대표 캐릭터들과 새로운 마스코트 야옹이가 펼치는 모험"이라고 소개했다. '몬길: STAR DIVE'는 전작에 비해 전투 시스템을 대폭 강화했다. 김 총괄은 "캐릭터마다 개성 있는 전투 스타일과 역할이 있어 이해도가 높아질수록 더 다양하고 효율적인 전투가 가능하다"며 "원작의 태그 플레이를 계승해 단순한 캐릭터 교체가 아닌 연계 공격과 협력 시스템으로 발전시켰다"고 설명했다. 저스트 회피, 버스트 모드 등 액션성도 강화했다. 보스 몬스터와의 전투에서는 특정 부위 파괴나 속성 활용 등 전략적 플레이가 가능하며, 야옹이와 함께하는 몬스터 포획·길들이기 시스템도 구현했다. 한편 넷마블은 오는 14일부터 17일까지 부산 벡스코에서 열리는 지스타 2024에서 100부스 규모로 두 게임을 선보인다. 170개 시연대를 통해 '킹스로드'의 프롤로그와 '몬길'의 초반 스토리를 체험할 수 있다. 중앙 무대에서는 인플루언서 대전, 버튜버 시연, 코스프레 쇼 등 다양한 이벤트도 진행할 예정이다.   dconnect@newspim.com 2024-11-08 17:01
안다쇼핑
Top으로 이동