[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 11일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '4Q23E Preview: 반복되는 4분기 부진'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 59,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
KB증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '4Q23 실적은 매출액 1,545억원(-18.9% YoY), 영업이익 -12억원(적전 YoY)을 기록할 것으로 예상. 대작 많았음에도 공동 제작으로 실제 실적 기여도가 낮아. 2024년은 매출액 7,477억원(+0.2% YoY), 영업이익 722억원(+23.4% YoY, OPM 9.7%)이 예상. 콘텐츠 전반적인 업황이 다소 어려운 가운데 국내 제작만으로는 성장성을 증명하기 쉽지 않을 것. 해외 진출 전략 구체화되면 실적 상향 가능성 존재. 투자의견 Buy를 유지하나 목표주가를 59,000원으로 하향. 목표주가 하향은 24년 예상 에피소드 수 추정 조정(320화→ 280화)으로 지배주주순이익을 -19% 하향 조정한데 기인. TV와 OTT의 대외환경을 고려했을 때 단기적으로 국내 콘텐츠 투자는 늘어나긴 어렵다고 판단되고, 스튜디오드래곤은 해외에서 성장 동력을 찾을 것으로 예상.'라고 분석했다.
◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 60,000원 -> 59,000원(-1.7%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 59,000원은 2023년 10월 10일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 -1.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 08일 82,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 59,000원을 제시하였다.
◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,462원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 59,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 75,462원 대비 -21.8% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 68,000원 보다도 -13.2% 낮다. 이는 KB증권이 스튜디오드래곤의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 75,462원은 직전 6개월 평균 목표가였던 89,143원 대비 -15.3% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
KB증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '4Q23 실적은 매출액 1,545억원(-18.9% YoY), 영업이익 -12억원(적전 YoY)을 기록할 것으로 예상. 대작 많았음에도 공동 제작으로 실제 실적 기여도가 낮아. 2024년은 매출액 7,477억원(+0.2% YoY), 영업이익 722억원(+23.4% YoY, OPM 9.7%)이 예상. 콘텐츠 전반적인 업황이 다소 어려운 가운데 국내 제작만으로는 성장성을 증명하기 쉽지 않을 것. 해외 진출 전략 구체화되면 실적 상향 가능성 존재. 투자의견 Buy를 유지하나 목표주가를 59,000원으로 하향. 목표주가 하향은 24년 예상 에피소드 수 추정 조정(320화→ 280화)으로 지배주주순이익을 -19% 하향 조정한데 기인. TV와 OTT의 대외환경을 고려했을 때 단기적으로 국내 콘텐츠 투자는 늘어나긴 어렵다고 판단되고, 스튜디오드래곤은 해외에서 성장 동력을 찾을 것으로 예상.'라고 분석했다.
◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 60,000원 -> 59,000원(-1.7%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 59,000원은 2023년 10월 10일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 -1.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 08일 82,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 59,000원을 제시하였다.
◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,462원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 59,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 75,462원 대비 -21.8% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 68,000원 보다도 -13.2% 낮다. 이는 KB증권이 스튜디오드래곤의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 75,462원은 직전 6개월 평균 목표가였던 89,143원 대비 -15.3% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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