[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 이베스트투자증권에서 11일 효성중공업(298040)에 대해 '4Q 실적 우려는 선반영 완료 & 긍정적 풍선효과까지'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 235,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 효성중공업 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 효성중공업(298040)에 대해 '4Q23 연결영업실적은 매출 12,871억원(yoy +8%, qoq +24%), 영업이익 759억원(yoy +52%, qoq -20%), 영업이익률 5.9%(yoy 1.7%P↑, qoq 3.2%P↓)로서 영업실적 컨센서스 미달 전망. 매출, 비용 측면 모두 일회성적 요인. 4Q23 영업실적의 컨센서스 대비 대폭 미달 우려는 주가 영향 측면에서는 12월 강한 조정으로 선반영이 완료되었다고 판단. 그리고, 4Q23 Big Bath 컨셉의 비경상적 비용 처리 및 노사간 임단협 관련 비용 등 일회성 비용 반영, 중공업 부문 매출 중 몇 건의 4Q23에서 1Q24으로의 이연 등 4Q23 실적 우려 요인은 2024년 실적에는 영업비용 역기저 효과 및 매출 증가 효과 등 긍정적 풍선효과로 작용한다는 점도 감안할 필요가 있음. 이러한 점을 감안하여 4Q23 실적 전망치는 다소 하향했으나 2024년 이후 연간 전망치 변경은 거의 없음.'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '1Q24 영업실적의 경우 중공업 부문의 4Q23으로부터의 매출 이연 몇 건과 4Q23 대규모 일회성 비용에 대한 기저효과를 감안하여 매출, 영업이익 전망 치를 오히려 종전 대비 상향. 1Q24 연결영업실적은 매출 10,503억원(yoy 24%, qoq -18%), 영업이익 792억원(yoy 461%, qoq 4%), 영업이익률 7.5%(yoy 5.8%P↑, qoq 1.6%P↑)로서 매출은 yoy는 4Q23에 비해 대폭 강화되고 qoq는 예년에 비해 (-)강도가 훨씬 약할 것으로, 영업이익은 수익성이 대폭 개선되며 yoy 강도 대폭 강화는 물론 qoq도 예년의 숨고르기와 달리 소폭의 (+)를 시현할 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ 효성중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 235,000원 -> 235,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 235,000원은 2023년 12월 14일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 235,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 02일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 12월 05일 최고 목표가인 280,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 235,000원을 제시하였다.
◆ 효성중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 240,714원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 235,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 240,714원 대비 -2.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 200,000원 보다는 17.5% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 효성중공업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 240,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 105,000원 대비 129.3% 상승하였다. 이를 통해 효성중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 효성중공업 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 효성중공업(298040)에 대해 '4Q23 연결영업실적은 매출 12,871억원(yoy +8%, qoq +24%), 영업이익 759억원(yoy +52%, qoq -20%), 영업이익률 5.9%(yoy 1.7%P↑, qoq 3.2%P↓)로서 영업실적 컨센서스 미달 전망. 매출, 비용 측면 모두 일회성적 요인. 4Q23 영업실적의 컨센서스 대비 대폭 미달 우려는 주가 영향 측면에서는 12월 강한 조정으로 선반영이 완료되었다고 판단. 그리고, 4Q23 Big Bath 컨셉의 비경상적 비용 처리 및 노사간 임단협 관련 비용 등 일회성 비용 반영, 중공업 부문 매출 중 몇 건의 4Q23에서 1Q24으로의 이연 등 4Q23 실적 우려 요인은 2024년 실적에는 영업비용 역기저 효과 및 매출 증가 효과 등 긍정적 풍선효과로 작용한다는 점도 감안할 필요가 있음. 이러한 점을 감안하여 4Q23 실적 전망치는 다소 하향했으나 2024년 이후 연간 전망치 변경은 거의 없음.'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '1Q24 영업실적의 경우 중공업 부문의 4Q23으로부터의 매출 이연 몇 건과 4Q23 대규모 일회성 비용에 대한 기저효과를 감안하여 매출, 영업이익 전망 치를 오히려 종전 대비 상향. 1Q24 연결영업실적은 매출 10,503억원(yoy 24%, qoq -18%), 영업이익 792억원(yoy 461%, qoq 4%), 영업이익률 7.5%(yoy 5.8%P↑, qoq 1.6%P↑)로서 매출은 yoy는 4Q23에 비해 대폭 강화되고 qoq는 예년에 비해 (-)강도가 훨씬 약할 것으로, 영업이익은 수익성이 대폭 개선되며 yoy 강도 대폭 강화는 물론 qoq도 예년의 숨고르기와 달리 소폭의 (+)를 시현할 것으로 전망.'라고 밝혔다.
◆ 효성중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 235,000원 -> 235,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 235,000원은 2023년 12월 14일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 235,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 02일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 12월 05일 최고 목표가인 280,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 235,000원을 제시하였다.
◆ 효성중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 240,714원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 235,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 240,714원 대비 -2.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 200,000원 보다는 17.5% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 효성중공업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 240,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 105,000원 대비 129.3% 상승하였다. 이를 통해 효성중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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