[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 15일 HD현대중공업(329180)에 대해 '높아진 실적 눈높이는 부담, 낮아진 수주 눈높이는 기회'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 141,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HD현대중공업 리포트 주요내용
교보증권에서 HD현대중공업(329180)에 대해 '올해 수주 가이던스는 95억달러로 2023년 수주액 154억달러 대비 약 38.1% 하향된 수준을 제시함. 하지만 작년 수주 가이던스인 119억달러 대비로는 -19.6% 하향된 수준에 불과하며 올해도 견조한 수주잔고를 유지해나갈 것으로 기대함. 특히 HD현대중공업은 자체 엔진사업부를 보유하고 있어 환경 규제 관련 수혜를 가장 빠르고 크게 느낄 수 있는 조선업체이기에 타사 대비 상선 부문 수주 실적은 상대적 우위를 가져갈 수 있을 것으로 판단함.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '2023년 4분기 매출액은 3조 535억원(YoY +14.2%), 영업이익 412억원 (OPM +1.4%)를 기록할 것으로 추정함. 실적 우상향에 대해서는 의심할 여지가 없지만 2020~2021년 수주한 상대적 저가 물량이 2024년 상반기까지 영향을 미칠 전망임으로 유의미한 실적 개선세는 올해 하반기부터일 것으로 판단됨. 따라서 2024년 연간 실적은 매출액 1.4조원, 영업이익 468억원(OPM +3.3%)을 기록할 것으로 전망하며 기존 영업이익률 추정치 6.6% 대비 크게 하향 조정함'라고 밝혔다.
◆ HD현대중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 145,000원 -> 141,000원(-2.8%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 안유동 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 141,000원은 2023년 11월 01일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 145,000원 대비 -2.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 08일 139,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 11일 최고 목표가인 185,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 141,000원을 제시하였다.
◆ HD현대중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 160,308원, 교보증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 141,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 160,308원 대비 -12.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 135,000원 보다는 4.4% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 HD현대중공업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 160,308원은 직전 6개월 평균 목표가였던 159,385원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 HD현대중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HD현대중공업 리포트 주요내용
교보증권에서 HD현대중공업(329180)에 대해 '올해 수주 가이던스는 95억달러로 2023년 수주액 154억달러 대비 약 38.1% 하향된 수준을 제시함. 하지만 작년 수주 가이던스인 119억달러 대비로는 -19.6% 하향된 수준에 불과하며 올해도 견조한 수주잔고를 유지해나갈 것으로 기대함. 특히 HD현대중공업은 자체 엔진사업부를 보유하고 있어 환경 규제 관련 수혜를 가장 빠르고 크게 느낄 수 있는 조선업체이기에 타사 대비 상선 부문 수주 실적은 상대적 우위를 가져갈 수 있을 것으로 판단함.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '2023년 4분기 매출액은 3조 535억원(YoY +14.2%), 영업이익 412억원 (OPM +1.4%)를 기록할 것으로 추정함. 실적 우상향에 대해서는 의심할 여지가 없지만 2020~2021년 수주한 상대적 저가 물량이 2024년 상반기까지 영향을 미칠 전망임으로 유의미한 실적 개선세는 올해 하반기부터일 것으로 판단됨. 따라서 2024년 연간 실적은 매출액 1.4조원, 영업이익 468억원(OPM +3.3%)을 기록할 것으로 전망하며 기존 영업이익률 추정치 6.6% 대비 크게 하향 조정함'라고 밝혔다.
◆ HD현대중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 145,000원 -> 141,000원(-2.8%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 안유동 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 141,000원은 2023년 11월 01일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 145,000원 대비 -2.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 08일 139,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 11일 최고 목표가인 185,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 141,000원을 제시하였다.
◆ HD현대중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 160,308원, 교보증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 141,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 160,308원 대비 -12.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 135,000원 보다는 4.4% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 HD현대중공업의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 160,308원은 직전 6개월 평균 목표가였던 159,385원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 HD현대중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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