[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 25일 이노션(214320)에 대해 '든든하다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 31,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 이노션 리포트 주요내용
DB금융투자에서 이노션(214320)에 대해 '4Q23 매출총이익은 2,393억원(+3.8%yoy), 영업이익 461억원(-6.8%yoy)으로 컨센서스를 부합할 것으로 예상. 본사 매출총이익은 전년의 높은 기저와 국내 광고 업황 침체에도 불구하고 1) 캡티브의 EV 캠페인 및 BTL 물량 증가, 2) CES 대행 물량 일부 선반영, 3) 스튜디오레논/디퍼플 등 자회사 실적 호조로 전년 수준을 유지할 것으로 보임. 해외는 유럽 +23%yoy, 신흥시장 +5%yoy이 계열 물량 위주로 고성장하며 전체 +5.1%yoy 의 성장이 예상돼 긍정적. 24년 연간 매출총이익은 9,031억원(+7.3%yoy), 영업이익 1,612억원(+9.0%yoy)이 예상. 계열 캠페인 물량은 꾸준히 진행될 것으로 전망. 아이오닉7, 캐스퍼EV, EV3, EV4 등 전기차 위주의 신차 캠페인 대행이 예정 되어있기 때문. 유럽과 미주 지역에서도 계열 중심의 BTL 물량 집행이 안정적으로 진행되며 해외 매출 총이익의 +10%yoy 성장이 예상.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '24년 실적 전망치를 유지하며, 목표주가는 기존 6.3만원에서 무상증자를 반영해 31,500원으로 조정 및 유지. 국내외 광고 업황 부진에도 불구하고 계열 물량으로 안정적인 실적을 시현하고 있는 점이 긍정적. 현재 주가 기준 23년E P/E 가 5.9배로 역사적으로도 저평가 구간. 26년까지 총 5천억원의 M&A 계획을 밝힌 바, 24년부터 유럽 및 미주 중심의 적극적인 M&A를 통한 외형 성장도 기대. 투자의견 BUY를 유지.'라고 밝혔다.
◆ 이노션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 63,000원 -> 31,500원(-50.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 31,500원은 2023년 08월 01일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 63,000원 대비 -50.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 08일 63,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 31,500원을 제시하였다.
◆ 이노션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,664원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 31,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,664원 대비 -31.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 27,300원 보다는 15.4% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 이노션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,664원은 직전 6개월 평균 목표가였던 59,091원 대비 -22.7% 하락하였다. 이를 통해 이노션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 이노션 리포트 주요내용
DB금융투자에서 이노션(214320)에 대해 '4Q23 매출총이익은 2,393억원(+3.8%yoy), 영업이익 461억원(-6.8%yoy)으로 컨센서스를 부합할 것으로 예상. 본사 매출총이익은 전년의 높은 기저와 국내 광고 업황 침체에도 불구하고 1) 캡티브의 EV 캠페인 및 BTL 물량 증가, 2) CES 대행 물량 일부 선반영, 3) 스튜디오레논/디퍼플 등 자회사 실적 호조로 전년 수준을 유지할 것으로 보임. 해외는 유럽 +23%yoy, 신흥시장 +5%yoy이 계열 물량 위주로 고성장하며 전체 +5.1%yoy 의 성장이 예상돼 긍정적. 24년 연간 매출총이익은 9,031억원(+7.3%yoy), 영업이익 1,612억원(+9.0%yoy)이 예상. 계열 캠페인 물량은 꾸준히 진행될 것으로 전망. 아이오닉7, 캐스퍼EV, EV3, EV4 등 전기차 위주의 신차 캠페인 대행이 예정 되어있기 때문. 유럽과 미주 지역에서도 계열 중심의 BTL 물량 집행이 안정적으로 진행되며 해외 매출 총이익의 +10%yoy 성장이 예상.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '24년 실적 전망치를 유지하며, 목표주가는 기존 6.3만원에서 무상증자를 반영해 31,500원으로 조정 및 유지. 국내외 광고 업황 부진에도 불구하고 계열 물량으로 안정적인 실적을 시현하고 있는 점이 긍정적. 현재 주가 기준 23년E P/E 가 5.9배로 역사적으로도 저평가 구간. 26년까지 총 5천억원의 M&A 계획을 밝힌 바, 24년부터 유럽 및 미주 중심의 적극적인 M&A를 통한 외형 성장도 기대. 투자의견 BUY를 유지.'라고 밝혔다.
◆ 이노션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 63,000원 -> 31,500원(-50.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 신은정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 31,500원은 2023년 08월 01일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 63,000원 대비 -50.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 08일 63,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 31,500원을 제시하였다.
◆ 이노션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,664원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 31,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,664원 대비 -31.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 27,300원 보다는 15.4% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 이노션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,664원은 직전 6개월 평균 목표가였던 59,091원 대비 -22.7% 하락하였다. 이를 통해 이노션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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