[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 31일 제일기획(030000)에 대해 '고군분투에도 피해갈 수 없는 디레이팅'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 23,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 제일기획 리포트 주요내용
현대차증권에서 제일기획(030000)에 대해 '4분기 영업이익 당사 전망치에 부합하며 무난한 실적 시현. 성장률 낮았지만 국내 & 해외 고르게 성장한 점은 긍정적. 연간 디지털 매출 비중 54%, 비계열 매출 비중 30%로 펀더멘털 지표는 점진적 개선. 추세적 상승보다는 P/E 10 배 미만에서 트레이딩 대응이 당분간 유효할 전망. 광고 업종 및 동사에 대한 디레이팅이 점진적으로 해소되기 위한 조건은 1)북미 캡티브 점유율 이 타 지역에서의 동사 캡티브 점유율만큼 급증하거나, 2)비계열 매출 비중이 50%를 넘어가며 광고 경기에 비탄력적으로 두 자리 수 성장을 지속할 수 있다는 시장의 믿음이 생기는 것.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '동사 4분기 매출총이익은 4,292억원(YoY +3.9%), 영업이익은 760억원(YoY +5.8%)으로 당사 전망치(4,275억원, 756억원)에 부합하는 무난한 실적 시현. 외형 성장은 국내는 광고 성수기 효과, 해외는 미주/중국 중심 비계열 물동 증가 효과로 각각 YoY +4%씩 성장하며 전분기 대비 성장률 회복. 영업이익은 인건비 증가를 경비 절감(YoY -2%)으로 적극 대응함에 따라 외형 증가를 상회한 6% 증익을 달성.'라고 밝혔다.
◆ 제일기획 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 23,000원 -> 23,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2023년 10월 30일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 23,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 01일 34,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 23,000원을 제시하였다.
◆ 제일기획 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,286원, 현대차증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 23,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 26,286원 대비 -12.5% 낮으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 24,000원 보다도 -4.2% 낮다. 이는 현대차증권이 제일기획의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 27,250원 대비 -3.5% 하락하였다. 이를 통해 제일기획의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 제일기획 리포트 주요내용
현대차증권에서 제일기획(030000)에 대해 '4분기 영업이익 당사 전망치에 부합하며 무난한 실적 시현. 성장률 낮았지만 국내 & 해외 고르게 성장한 점은 긍정적. 연간 디지털 매출 비중 54%, 비계열 매출 비중 30%로 펀더멘털 지표는 점진적 개선. 추세적 상승보다는 P/E 10 배 미만에서 트레이딩 대응이 당분간 유효할 전망. 광고 업종 및 동사에 대한 디레이팅이 점진적으로 해소되기 위한 조건은 1)북미 캡티브 점유율 이 타 지역에서의 동사 캡티브 점유율만큼 급증하거나, 2)비계열 매출 비중이 50%를 넘어가며 광고 경기에 비탄력적으로 두 자리 수 성장을 지속할 수 있다는 시장의 믿음이 생기는 것.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '동사 4분기 매출총이익은 4,292억원(YoY +3.9%), 영업이익은 760억원(YoY +5.8%)으로 당사 전망치(4,275억원, 756억원)에 부합하는 무난한 실적 시현. 외형 성장은 국내는 광고 성수기 효과, 해외는 미주/중국 중심 비계열 물동 증가 효과로 각각 YoY +4%씩 성장하며 전분기 대비 성장률 회복. 영업이익은 인건비 증가를 경비 절감(YoY -2%)으로 적극 대응함에 따라 외형 증가를 상회한 6% 증익을 달성.'라고 밝혔다.
◆ 제일기획 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 23,000원 -> 23,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2023년 10월 30일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 23,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 01일 34,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 23,000원을 제시하였다.
◆ 제일기획 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,286원, 현대차증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 23,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 26,286원 대비 -12.5% 낮으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 24,000원 보다도 -4.2% 낮다. 이는 현대차증권이 제일기획의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 26,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 27,250원 대비 -3.5% 하락하였다. 이를 통해 제일기획의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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