[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 31일 삼성SDI(006400)에 대해 '비수기에도 EV용 전지 출하량 증가. 하반기 미국 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 600,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 60.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
현대차증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '4Q23 실적은 컨센서스 하회. 예상보다 원통형 배터리 부진이 컸고, ESS 역시 예상보다 부진. 1Q24 메탈가격에 후행하는 ASP 하락 및 ESS 비수기, 전동공구 부진 영향으로 영업이익 감소 전망하나, 1Q24를 저점으로 매 분기 영업이익 개선 전망. 하반기는 스텔란티스 합작공장 조기 가동 기대감 높아질 것. 수요 둔화 우려에도 불구하고 주요 고객사인 BMW, Audi, Rivian 판매 양호. 연초 양호한 미국 EV 수요 확인 시 스텔란티스 합작사 기대감도 상승할 것. 여전히 전세계 배터리 업체 중 가장 저평가. 업종 내 Top pick 유지.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '삼성SDI 4Q23 실적은 매출액 5.6조원(-6.4 qoq, -6.7% yoy), 영업이익 3,118억원(-37.1% qoq, -36.5% yoy) 기록하여 당사 추정 및 컨센서스를 하회. 자동차용 전지는 수요 부진 우려에도 불구하고 호조세를 이어갔으나, 전동공구 및 ESS 부진. 전동공구 수요 부진으로 원통형 배터리 수요 예상보다 부진. 전동공구 채널 재고가 여전히 높은 수준으로 파악됨에 따라, 2024년 전망치 소폭 하향.'라고 밝혔다.
◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 600,000원 -> 600,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 600,000원은 2024년 01월 23일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 600,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 31일 1,000,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 600,000원을 제시하였다.
◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 657,500원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 600,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 657,500원 대비 -8.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 500,000원 보다는 20.0% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 삼성SDI의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 657,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 945,250원 대비 -30.4% 하락하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 삼성SDI 리포트 주요내용
현대차증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 '4Q23 실적은 컨센서스 하회. 예상보다 원통형 배터리 부진이 컸고, ESS 역시 예상보다 부진. 1Q24 메탈가격에 후행하는 ASP 하락 및 ESS 비수기, 전동공구 부진 영향으로 영업이익 감소 전망하나, 1Q24를 저점으로 매 분기 영업이익 개선 전망. 하반기는 스텔란티스 합작공장 조기 가동 기대감 높아질 것. 수요 둔화 우려에도 불구하고 주요 고객사인 BMW, Audi, Rivian 판매 양호. 연초 양호한 미국 EV 수요 확인 시 스텔란티스 합작사 기대감도 상승할 것. 여전히 전세계 배터리 업체 중 가장 저평가. 업종 내 Top pick 유지.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '삼성SDI 4Q23 실적은 매출액 5.6조원(-6.4 qoq, -6.7% yoy), 영업이익 3,118억원(-37.1% qoq, -36.5% yoy) 기록하여 당사 추정 및 컨센서스를 하회. 자동차용 전지는 수요 부진 우려에도 불구하고 호조세를 이어갔으나, 전동공구 및 ESS 부진. 전동공구 수요 부진으로 원통형 배터리 수요 예상보다 부진. 전동공구 채널 재고가 여전히 높은 수준으로 파악됨에 따라, 2024년 전망치 소폭 하향.'라고 밝혔다.
◆ 삼성SDI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 600,000원 -> 600,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 600,000원은 2024년 01월 23일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 600,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 31일 1,000,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 600,000원을 제시하였다.
◆ 삼성SDI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 657,500원, 현대차증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 600,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 657,500원 대비 -8.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 500,000원 보다는 20.0% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 삼성SDI의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 657,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 945,250원 대비 -30.4% 하락하였다. 이를 통해 삼성SDI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.