[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 02일 에스티팜(237690)에 대해 '매출과 이익 성장 증명, 선제적 증설 No!'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 73.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에스티팜 리포트 주요내용
현대차증권에서 에스티팜(237690)에 대해 '4분기 실적으로 연간 매출 우려 해소, 매출원가 및 비용 개선도 이익 증대 원인. 상업화 단계 물질들 '24년 본격화로 성장 증명할 것, 선제적 증설 아니었다! ‘24년 또한 ‘23년과 유사한 상저하고 실적 추이를 나타낼 것으로 추정되어 1분기 실적은 4분기 대비 빠져보이는 모습 나올 수 있으나 연간 성장세 더욱 뚜렷해질 것으로 전망. 미국의 중국 우시 제재 법안 상정으로 인해 중국 CRO 및 우시앱텍 자회사 우시STA 올리고 생산 또한 동사에게 수주에 대한 잠재적 수혜로 기대 가능한 부분도 판단됨.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '동사 4분기 잠정 실적 연결기준 매출액 1,197억원(YoY +19.2%, QoQ +114.0%), 영업이익 214억원(YoY +131.8%, QoQ +221.2%, OPM 17.9%)으로 호실적 발표. ‘23년은 극심한 상저하고를 예상하였으나 3분기 시장 기대보다 낮았던 실적, 동사 4분기 잠정 실적 발표로 연간 매출 2,841억원(YoY +13.9%) 목표 달성하며 우려 해소. 고마진 올리고 매출액 767억원으로 4분기 매출액 1,197억원 중 64.1%를 차지, 생산 수율과 생산 기간 단축 및 숙련도 향상에 따른 투입 인원 감소 등으로 생산효율성 증대 원인.'라고 밝혔다.
◆ 에스티팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 엄민용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 11월 01일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 21일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 110,000원을 제시하였다.
◆ 에스티팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 99,000원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 99,000원 대비 11.1% 높으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 DB금융투자의 100,000원 보다도 10.0% 높다. 이는 현대차증권이 에스티팜의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 99,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 120,000원 대비 -17.5% 하락하였다. 이를 통해 에스티팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에스티팜 리포트 주요내용
현대차증권에서 에스티팜(237690)에 대해 '4분기 실적으로 연간 매출 우려 해소, 매출원가 및 비용 개선도 이익 증대 원인. 상업화 단계 물질들 '24년 본격화로 성장 증명할 것, 선제적 증설 아니었다! ‘24년 또한 ‘23년과 유사한 상저하고 실적 추이를 나타낼 것으로 추정되어 1분기 실적은 4분기 대비 빠져보이는 모습 나올 수 있으나 연간 성장세 더욱 뚜렷해질 것으로 전망. 미국의 중국 우시 제재 법안 상정으로 인해 중국 CRO 및 우시앱텍 자회사 우시STA 올리고 생산 또한 동사에게 수주에 대한 잠재적 수혜로 기대 가능한 부분도 판단됨.'라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '동사 4분기 잠정 실적 연결기준 매출액 1,197억원(YoY +19.2%, QoQ +114.0%), 영업이익 214억원(YoY +131.8%, QoQ +221.2%, OPM 17.9%)으로 호실적 발표. ‘23년은 극심한 상저하고를 예상하였으나 3분기 시장 기대보다 낮았던 실적, 동사 4분기 잠정 실적 발표로 연간 매출 2,841억원(YoY +13.9%) 목표 달성하며 우려 해소. 고마진 올리고 매출액 767억원으로 4분기 매출액 1,197억원 중 64.1%를 차지, 생산 수율과 생산 기간 단축 및 숙련도 향상에 따른 투입 인원 감소 등으로 생산효율성 증대 원인.'라고 밝혔다.
◆ 에스티팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 엄민용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 11월 01일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 21일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 110,000원을 제시하였다.
◆ 에스티팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 99,000원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 99,000원 대비 11.1% 높으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 DB금융투자의 100,000원 보다도 10.0% 높다. 이는 현대차증권이 에스티팜의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 99,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 120,000원 대비 -17.5% 하락하였다. 이를 통해 에스티팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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