[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 15일 에스티아이(039440)에 대해 '사업부 개선 가시화'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 에스티아이 리포트 주요내용
신한투자증권에서 에스티아이(039440)에 대해 '4Q23 영업이익 119억원으로 컨센서스(67억원) 상회. 1Q24 영업이익 76억원(-36.3% QoQ)으로 전망. 2024년 영업이익률은 11.7%로 역대급 수익성 기대. 신규 장비 본격화에 따른 Valuation Re-Rating 시점. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 45,000원을 유지. 현재 주가는 12MF PER 11배 수준으로 여전히 리레이팅 받지 못하고 있음. 하지만 신규 장비(OPM ↑)에 대한 성과가 4Q23에 가시화되기 시작했고 2024년에도 본격적인 성장이 기대됨. 밸류에이션 리레이팅에 대한 정당성은 충분히 갖췄다고 판단.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '4Q23 실적은 매출액 901억원(+34.9%, 이하 QoQ), 영업이익 119억원(+749.4%)으로 컨센서스(67억원)를 상회. Reflow향 주요 고객사의 HBM Capa 증설은 여전히 진행되고 있음. 예상 대비 이른 시점인 4Q23에 Reflow 매출을 인식하기 시작하며 실적 개선을 이끌었음. 수익성이 높은 제품의(Reflow 장비 OPM은 25% 안팎) 매출 인식 및 부가가치가 높은 프로젝트 중심의 영업활동 영향으로, 상승 Cycle 이었던 4Q21 이후 처음으로 두 자릿수 영업이익률을 기록.'라고 밝혔다.
◆ 에스티아이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 45,000원 -> 45,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 남궁현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2023년 12월 22일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 45,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 03일 25,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 45,000원을 제시하였다.
◆ 에스티아이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,333원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 48,333원 대비 -6.9% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 50,000원 보다도 -10.0% 낮다. 이는 신한투자증권이 에스티아이의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 에스티아이 리포트 주요내용
신한투자증권에서 에스티아이(039440)에 대해 '4Q23 영업이익 119억원으로 컨센서스(67억원) 상회. 1Q24 영업이익 76억원(-36.3% QoQ)으로 전망. 2024년 영업이익률은 11.7%로 역대급 수익성 기대. 신규 장비 본격화에 따른 Valuation Re-Rating 시점. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 45,000원을 유지. 현재 주가는 12MF PER 11배 수준으로 여전히 리레이팅 받지 못하고 있음. 하지만 신규 장비(OPM ↑)에 대한 성과가 4Q23에 가시화되기 시작했고 2024년에도 본격적인 성장이 기대됨. 밸류에이션 리레이팅에 대한 정당성은 충분히 갖췄다고 판단.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '4Q23 실적은 매출액 901억원(+34.9%, 이하 QoQ), 영업이익 119억원(+749.4%)으로 컨센서스(67억원)를 상회. Reflow향 주요 고객사의 HBM Capa 증설은 여전히 진행되고 있음. 예상 대비 이른 시점인 4Q23에 Reflow 매출을 인식하기 시작하며 실적 개선을 이끌었음. 수익성이 높은 제품의(Reflow 장비 OPM은 25% 안팎) 매출 인식 및 부가가치가 높은 프로젝트 중심의 영업활동 영향으로, 상승 Cycle 이었던 4Q21 이후 처음으로 두 자릿수 영업이익률을 기록.'라고 밝혔다.
◆ 에스티아이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 45,000원 -> 45,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 남궁현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2023년 12월 22일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 45,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 03일 25,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 45,000원을 제시하였다.
◆ 에스티아이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,333원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 48,333원 대비 -6.9% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 50,000원 보다도 -10.0% 낮다. 이는 신한투자증권이 에스티아이의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.