[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 15일 더블유게임즈(192080)에 대해 '안정성을 넘어 성장으로'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 56,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 더블유게임즈 리포트 주요내용
교보증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 '투자의견 Buy 및 목표주가 56,000원 유지. 소셜카지노 시장의 경쟁 안정화로 2024년은 2H23과 마찬가지로 효율적 마케팅 집행이 예상되며, 사측은 소셜카지노 라인업 매출 대비 9~11%, iGaming 매출 대비 30~40%의 마케팅비 집행을 가이던스(통합 매출 대비 12%)로 제공. 보수적으로 연간 매출 대비 13.4% 집행을 가정하며, 기존작들의 매출 감소가 소폭에 그치는 가운데 1) 1H24 런칭 예정인 신규 iGaming 앱을 포함한 슈퍼네이션 산하 4 개 브랜드 앱 간의 크로스 마케팅과 개별 앱에 대한 퍼포먼스 마케팅을 통한 iGaming 매출 성장, 2) 스킬게임 및 3) 1H24 소프트런칭 예정인 ‘Superb Match’(매치 3 퍼즐), ‘Bingo Haven’(캐주얼 빙고)를 통해 비용 절감 뿐 아니라 외형 성장에 기반한 이익 성장을 실현 가능할 것으로 전망. 한편, 23년 3월 자사주 소각, 24년 1월 무상증자에 이어 2월 신배당 정책(EBITDA 기준으로 변경 및 2천억 초과구간에 대한 10% 특별 배당 항목 추가)을 통한 주주환원정책은 주가 하방을 방어할 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '4Q23 매출은 1,535억원(YoY -2.7%, QoQ +10.0%)으로 시장 예상치(1,496 억원)에 부합하였으며, 영업이익은 마케팅비 효율화로 628억원(YoY +21.7%, QoQ +16.1%)으로 컨센서스(551억원)을 상회. 매출은 기존 소셜카지노 라인업이 성수기 효과및 효율적인 게임 컨텐츠 운영을 통해 결제액 기준으로 QoQ +6.8% 성장(시장 평균 QoQ -1.1%)하고, 슈퍼네이션 인수 이후 2개월분 매출(56억원)이 반영되며 시장 기대치에 부합.'라고 밝혔다.
◆ 더블유게임즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 56,000원 -> 56,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김동우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 56,000원은 2024년 01월 22일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 56,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 11일 65,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 56,000원을 제시하였다.
◆ 더블유게임즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 64,818원, 교보증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 56,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 64,818원 대비 -13.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 53,000원 보다는 5.7% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 더블유게임즈의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 64,818원은 직전 6개월 평균 목표가였던 64,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 더블유게임즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 더블유게임즈 리포트 주요내용
교보증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 '투자의견 Buy 및 목표주가 56,000원 유지. 소셜카지노 시장의 경쟁 안정화로 2024년은 2H23과 마찬가지로 효율적 마케팅 집행이 예상되며, 사측은 소셜카지노 라인업 매출 대비 9~11%, iGaming 매출 대비 30~40%의 마케팅비 집행을 가이던스(통합 매출 대비 12%)로 제공. 보수적으로 연간 매출 대비 13.4% 집행을 가정하며, 기존작들의 매출 감소가 소폭에 그치는 가운데 1) 1H24 런칭 예정인 신규 iGaming 앱을 포함한 슈퍼네이션 산하 4 개 브랜드 앱 간의 크로스 마케팅과 개별 앱에 대한 퍼포먼스 마케팅을 통한 iGaming 매출 성장, 2) 스킬게임 및 3) 1H24 소프트런칭 예정인 ‘Superb Match’(매치 3 퍼즐), ‘Bingo Haven’(캐주얼 빙고)를 통해 비용 절감 뿐 아니라 외형 성장에 기반한 이익 성장을 실현 가능할 것으로 전망. 한편, 23년 3월 자사주 소각, 24년 1월 무상증자에 이어 2월 신배당 정책(EBITDA 기준으로 변경 및 2천억 초과구간에 대한 10% 특별 배당 항목 추가)을 통한 주주환원정책은 주가 하방을 방어할 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '4Q23 매출은 1,535억원(YoY -2.7%, QoQ +10.0%)으로 시장 예상치(1,496 억원)에 부합하였으며, 영업이익은 마케팅비 효율화로 628억원(YoY +21.7%, QoQ +16.1%)으로 컨센서스(551억원)을 상회. 매출은 기존 소셜카지노 라인업이 성수기 효과및 효율적인 게임 컨텐츠 운영을 통해 결제액 기준으로 QoQ +6.8% 성장(시장 평균 QoQ -1.1%)하고, 슈퍼네이션 인수 이후 2개월분 매출(56억원)이 반영되며 시장 기대치에 부합.'라고 밝혔다.
◆ 더블유게임즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 56,000원 -> 56,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김동우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 56,000원은 2024년 01월 22일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 56,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 11일 65,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 56,000원을 제시하였다.
◆ 더블유게임즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 64,818원, 교보증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 56,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 64,818원 대비 -13.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 53,000원 보다는 5.7% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 더블유게임즈의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 64,818원은 직전 6개월 평균 목표가였던 64,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 더블유게임즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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