[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 28일 제이오(418550)에 대해 '공장 탐방: 고객사 & 전방 시장 확대에 주목'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 제이오 리포트 주요내용
한화투자증권에서 제이오(418550)에 대해 '2월 27일 2공장 투어를 진행. 동사는 CNT 기술력을 기반으로 높은 단일 고객사 의존도가 다변화되고 있음. 국내외 배터리 업체향 신규 진입 및 LFP 배터리까지 전방 시장 확대가 기대. 기존 목표 캐파(5,000 톤) 대비 대규모 증설이 필요할 것으로 예상. 동사는 높은 SKon향 의존도로 인해 단기 실적 변동성이 커졌고, 이에 따라 기존 캐파/매출 계획도 1년가량 연기됐음. 이를 반영한 동사의 25년 PER은 29배(NOPLAT 기준) 수준으로 추정. 한편, SKon의 정상화, 신규 고객사 진입, LFP 시장 확대 등을 고려한 24~27년 매출 증가율은 CAGR +71%로 전망하며, 기존 계획보다 가파른 성장이 예상. 단기 불확실성보다 중장기 성장성에 주목할 필요가 있음.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 제이오 리포트 주요내용
한화투자증권에서 제이오(418550)에 대해 '2월 27일 2공장 투어를 진행. 동사는 CNT 기술력을 기반으로 높은 단일 고객사 의존도가 다변화되고 있음. 국내외 배터리 업체향 신규 진입 및 LFP 배터리까지 전방 시장 확대가 기대. 기존 목표 캐파(5,000 톤) 대비 대규모 증설이 필요할 것으로 예상. 동사는 높은 SKon향 의존도로 인해 단기 실적 변동성이 커졌고, 이에 따라 기존 캐파/매출 계획도 1년가량 연기됐음. 이를 반영한 동사의 25년 PER은 29배(NOPLAT 기준) 수준으로 추정. 한편, SKon의 정상화, 신규 고객사 진입, LFP 시장 확대 등을 고려한 24~27년 매출 증가율은 CAGR +71%로 전망하며, 기존 계획보다 가파른 성장이 예상. 단기 불확실성보다 중장기 성장성에 주목할 필요가 있음.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.