[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 이베스트투자증권에서 19일 LG이노텍(011070)에 대해 '1Q24E 과도한 우려감은 해소'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 57.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG이노텍 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '1Q24E 실적은 매출액 4.6조원(-39.6%QoQ, +4.3%YoY), 영업이익 1,409억원 (-70.9%QoQ, -3.0%YoY)으로 시장 컨센서스를 상회할 것으로 추정. 당사는 광학솔루션 부문이 비수기에 진입하는 가운데 북미 고객의 중국 사업 부진과 더불어 높아진 감상비 부담(1Q23: 2천억 초반 → 1Q24E 3천억 초반)으로 1Q24E 실적이 1Q23 대비 부진(기존 1Q24E 추정 이익 1000억 초반, OPM 2.3%)할 것으로 예상했음. 하지만 아이폰15 수요가 중국 외 지역에서 견조하게 유지되고, 제품 믹스(Pro/Pro Max 비중 증가) 및 원가 개선(Actuator) 효과로 수익성이 개선될 것으로 추정(1Q23 2.9%→1Q24E 3.3%). 2024E 실적은 매출액 21.4조원(+4.1%YoY), 영업이익 9,145억원 (+10%YoY)으로 추정.'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '비수기에 이미 진입했고, 1H24E 과도한 우려감은 점차 해소되고 있음. 물론 단기 구간내 실적 상향 요인은 여전히 불확실성이 큼. 다만 Q 성장의 기대감이 낮아진 상황에도 ASP 상승과 원가개선 효과로 2024E 실적 기대감은 기존 추정치 대비 약 15% 높아졌음. 2024년 6월 WWDC와 북미 고객의 생성형 AI 투자에 따른 성과를 지켜봐야함. 현 주가는 12M Fwd 실적 기준 P/B 0.8x, P/E 6.8x로 과거 밴드 평균을 하회하고 있음. 하방 압력 보다는 Valuation 매력도가 높은 구간으로 판단.'라고 밝혔다.
◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 300,000원 -> 300,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2024년 02월 06일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 300,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 31일 380,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 300,000원을 제시하였다.
◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 306,095원, 이베스트투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 306,095원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 306,095원은 직전 6개월 평균 목표가였던 379,737원 대비 -19.4% 하락하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG이노텍 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '1Q24E 실적은 매출액 4.6조원(-39.6%QoQ, +4.3%YoY), 영업이익 1,409억원 (-70.9%QoQ, -3.0%YoY)으로 시장 컨센서스를 상회할 것으로 추정. 당사는 광학솔루션 부문이 비수기에 진입하는 가운데 북미 고객의 중국 사업 부진과 더불어 높아진 감상비 부담(1Q23: 2천억 초반 → 1Q24E 3천억 초반)으로 1Q24E 실적이 1Q23 대비 부진(기존 1Q24E 추정 이익 1000억 초반, OPM 2.3%)할 것으로 예상했음. 하지만 아이폰15 수요가 중국 외 지역에서 견조하게 유지되고, 제품 믹스(Pro/Pro Max 비중 증가) 및 원가 개선(Actuator) 효과로 수익성이 개선될 것으로 추정(1Q23 2.9%→1Q24E 3.3%). 2024E 실적은 매출액 21.4조원(+4.1%YoY), 영업이익 9,145억원 (+10%YoY)으로 추정.'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '비수기에 이미 진입했고, 1H24E 과도한 우려감은 점차 해소되고 있음. 물론 단기 구간내 실적 상향 요인은 여전히 불확실성이 큼. 다만 Q 성장의 기대감이 낮아진 상황에도 ASP 상승과 원가개선 효과로 2024E 실적 기대감은 기존 추정치 대비 약 15% 높아졌음. 2024년 6월 WWDC와 북미 고객의 생성형 AI 투자에 따른 성과를 지켜봐야함. 현 주가는 12M Fwd 실적 기준 P/B 0.8x, P/E 6.8x로 과거 밴드 평균을 하회하고 있음. 하방 압력 보다는 Valuation 매력도가 높은 구간으로 판단.'라고 밝혔다.
◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 300,000원 -> 300,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2024년 02월 06일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 300,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 31일 380,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 300,000원을 제시하였다.
◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 306,095원, 이베스트투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 306,095원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 306,095원은 직전 6개월 평균 목표가였던 379,737원 대비 -19.4% 하락하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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