[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하이투자증권에서 09일 풍산(103140)에 대해 '방산 부문의 지속 성장성 여부가 중요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 61,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 풍산 리포트 주요내용
하이투자증권에서 풍산(103140)에 대해 '24.1Q 별도 영업이익 [310억원, -45.1% q-q]은 방산 부문 비수기 진입에 따른 매출액 감소 및 마진율 하락으로 전분기 대비 부진. 다만 1분기 방산 부진은 매년 반복되는 계절적 이슈이기에 전혀 우려할 바는 아님. 오히려 최근 전기동 가격 상승에 따른 Metal gain 및 민수 부문 판매량 개선으로 실적은 당초 예상 대비 높아진 수준. 24.2Q 실적은 방산 부문 매출액 증가 및 상여금 인식 종료에 따른 마진율 상승 효과로 전분기 대비 개선될 전망. 최근 수주 진행 상황 및 우호적 원/달러 환율 감안 시 [환율 상승은 방산 수출 마진 개선 요인] 2분기 방산 부문의 높은 마진율 달성은 문제 없을 것. 다만 전술 했듯이 전기동 가격의 추세적 상승, 이에 따른 민수 부문의 유의미한 실적 개선은 쉽지 않을 것으로 전망'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '투자의견 Buy, 목표주가는 6.0만원. 적정주가에 내재된 시가총액은 1.7조원이며 이 중 방산 부문 가치를 1.4조원 내외 [24년 예상 매출액 1.1조원, 세전이익률 15%, PER 12x]로 산정할 수 있음. 이는 해외 탄약 공장 건설 등 추가 성장성을 전제로 한 valuation. 향후 방산 부문의 지속 성장성을 관찰할 필요'라고 밝혔다.
◆ 풍산 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 43,000원 -> 61,000원(+41.9%)
- 하이투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하이투자증권 김윤상 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 61,000원은 2024년 01월 16일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 43,000원 대비 41.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 11일 44,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 11일 최저 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 61,000원을 제시하였다.
◆ 풍산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 56,857원, 하이투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 61,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 56,857원 대비 7.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 66,000원 보다는 -7.6% 낮다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 풍산의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 56,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 53,923원 대비 5.4% 상승하였다. 이를 통해 풍산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 풍산 리포트 주요내용
하이투자증권에서 풍산(103140)에 대해 '24.1Q 별도 영업이익 [310억원, -45.1% q-q]은 방산 부문 비수기 진입에 따른 매출액 감소 및 마진율 하락으로 전분기 대비 부진. 다만 1분기 방산 부진은 매년 반복되는 계절적 이슈이기에 전혀 우려할 바는 아님. 오히려 최근 전기동 가격 상승에 따른 Metal gain 및 민수 부문 판매량 개선으로 실적은 당초 예상 대비 높아진 수준. 24.2Q 실적은 방산 부문 매출액 증가 및 상여금 인식 종료에 따른 마진율 상승 효과로 전분기 대비 개선될 전망. 최근 수주 진행 상황 및 우호적 원/달러 환율 감안 시 [환율 상승은 방산 수출 마진 개선 요인] 2분기 방산 부문의 높은 마진율 달성은 문제 없을 것. 다만 전술 했듯이 전기동 가격의 추세적 상승, 이에 따른 민수 부문의 유의미한 실적 개선은 쉽지 않을 것으로 전망'라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 '투자의견 Buy, 목표주가는 6.0만원. 적정주가에 내재된 시가총액은 1.7조원이며 이 중 방산 부문 가치를 1.4조원 내외 [24년 예상 매출액 1.1조원, 세전이익률 15%, PER 12x]로 산정할 수 있음. 이는 해외 탄약 공장 건설 등 추가 성장성을 전제로 한 valuation. 향후 방산 부문의 지속 성장성을 관찰할 필요'라고 밝혔다.
◆ 풍산 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 43,000원 -> 61,000원(+41.9%)
- 하이투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하이투자증권 김윤상 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 61,000원은 2024년 01월 16일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 43,000원 대비 41.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 11일 44,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 11일 최저 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 61,000원을 제시하였다.
◆ 풍산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 56,857원, 하이투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 61,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 56,857원 대비 7.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 66,000원 보다는 -7.6% 낮다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 풍산의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 56,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 53,923원 대비 5.4% 상승하였다. 이를 통해 풍산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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