[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 13일 펄어비스(263750)에 대해 '고조되는 붉은사막 출시 기대감'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 펄어비스 리포트 주요내용
KB증권에서 펄어비스(263750)에 대해 '1분기 연결기준 매출액은 854억원(-0.4% YoY, +1.2% QoQ), 영업이익 6억원(-46.3% YoY, 흑자전환 QoQ, 영업이익률 0.7%)을 기록하여 시장 예상치인 영업적자 61억원을 상회하는 호실적을 기록. 지난 2월 검은사막 모바일 6주년 기념 이벤트와 신규 클래스 오픈 및 검은사막 모바일 중국 계약금이 인식되면서 모바일 매출액이 30.6% YoY 증가한 것이 호실적의 배경. 투자의견을 Hold에서 Buy로 상향하고, 목표주가를 기존 38,000원에서 50,000원으로 31.6% 상향 조정. 붉은사막의 1H25 출시가 가시화되면서 차기 신작 출시 불확실성도 일부 해소되어 2026년 이후 실적 추정치에 해당 신작들의 성과를 본격 반영한 것이 목표주가 상향의 주된 원인'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '펄어비스는 검은사막 PC 중국 판호 발급을 위해 관련 서류 제출을 마치고 중국 당국의 답변을 기다리고 있는 상황. KB증권은 검은사막 PC가 중국에서 연내 서비스 가능할 것으로 기대하는데, 현재 펄어비스는 판호 발급 이후 빠르게 서비스할 수 있도록 중국 퍼블리셔와 사전 준비 중. 한편 오는 7월 1,470억원 규모의 사채와 11월 120억원 규모의 차입금이 만기 도래 예정이나 기보유 중인 현금 및 현금성 자산 5천억원 가량을 고려할 때 부담스러운 수준은 아니라는 판단.'라고 밝혔다.
◆ 펄어비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 38,000원 -> 50,000원(+31.6%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2024년 02월 19일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 38,000원 대비 31.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 06일 65,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 01월 29일 최저 목표가인 38,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 50,000원을 제시하였다.
◆ 펄어비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 41,100원, KB증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 50,000원은 24년 05월 13일 발표한 키움증권의 51,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 41,100원 대비 21.7% 높은 수준으로 펄어비스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 41,100원은 직전 6개월 평균 목표가였던 59,333원 대비 -30.7% 하락하였다. 이를 통해 펄어비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 펄어비스 리포트 주요내용
KB증권에서 펄어비스(263750)에 대해 '1분기 연결기준 매출액은 854억원(-0.4% YoY, +1.2% QoQ), 영업이익 6억원(-46.3% YoY, 흑자전환 QoQ, 영업이익률 0.7%)을 기록하여 시장 예상치인 영업적자 61억원을 상회하는 호실적을 기록. 지난 2월 검은사막 모바일 6주년 기념 이벤트와 신규 클래스 오픈 및 검은사막 모바일 중국 계약금이 인식되면서 모바일 매출액이 30.6% YoY 증가한 것이 호실적의 배경. 투자의견을 Hold에서 Buy로 상향하고, 목표주가를 기존 38,000원에서 50,000원으로 31.6% 상향 조정. 붉은사막의 1H25 출시가 가시화되면서 차기 신작 출시 불확실성도 일부 해소되어 2026년 이후 실적 추정치에 해당 신작들의 성과를 본격 반영한 것이 목표주가 상향의 주된 원인'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '펄어비스는 검은사막 PC 중국 판호 발급을 위해 관련 서류 제출을 마치고 중국 당국의 답변을 기다리고 있는 상황. KB증권은 검은사막 PC가 중국에서 연내 서비스 가능할 것으로 기대하는데, 현재 펄어비스는 판호 발급 이후 빠르게 서비스할 수 있도록 중국 퍼블리셔와 사전 준비 중. 한편 오는 7월 1,470억원 규모의 사채와 11월 120억원 규모의 차입금이 만기 도래 예정이나 기보유 중인 현금 및 현금성 자산 5천억원 가량을 고려할 때 부담스러운 수준은 아니라는 판단.'라고 밝혔다.
◆ 펄어비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 38,000원 -> 50,000원(+31.6%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2024년 02월 19일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 38,000원 대비 31.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 06일 65,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 01월 29일 최저 목표가인 38,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 50,000원을 제시하였다.
◆ 펄어비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 41,100원, KB증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 50,000원은 24년 05월 13일 발표한 키움증권의 51,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 41,100원 대비 21.7% 높은 수준으로 펄어비스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 41,100원은 직전 6개월 평균 목표가였던 59,333원 대비 -30.7% 하락하였다. 이를 통해 펄어비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.