[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 27일 동화기업(025900)에 대해 '사업 포트폴리오 재편 잠시 주춤'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 9.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 동화기업 리포트 주요내용
NH투자증권에서 동화기업(025900)에 대해 '투자의견 Hold 유지하고, 목표주가 18,000원으로 18% 하향. 전해액 부문 실적 하향 조정을 반영한 결과. 목재 업황의 급격한 악화에 가동률 조정 및 원가 절감 으로 대응하며 한정된 자원을 전해액 투자에 집중하는 사업 포트폴리오 재편을 추진중이나 예상대비 순조롭지는 않음. 목재 부문은 원가 절감 노력으로 당사 예상보다 빠른 2Q24 흑자전환 예상되나, 업황의 부진은 지속 예상 되고, 전해액 부문은 전방 수요 부진과 판가하락으로 단기 실적 둔화 전망. 전해액 부문은 2025년 미국 공장 가동전까지 큰 폭의 성장은 제한적. 미국 공장 (연 8.6만톤 Capa)은 현지 국내 배터리 업체 공장으로 순차 공급을 준비중. 주가의 본격적인 반등은 2025년 미국 공장 실적을 확인하며 나타날 것으로 전망'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '2Q24 매출액 2,381억원(-3% y-y, +4% q-q), 영업이익 43억원(OPM +1.8%) 예상. 건설 경기 회복이 지연되며 목재 수요 부진이 지속되고 있으나, 원가 절감 노력(가동률 조정, 자원 재배치 등)으로 목재 턴어라운드 예상. 하지만 업황의 부진은 당분간 지속될 것으로 보임. 전해액은 소형(삼성SDI)과 중대형(SK온)향 수요 부진이 지속될 것으로 보여 전분기와 유사한 매출액 전망. 다만 원재료(LiPF6)의 부정적 래깅 효과와 낮은 가동률(고정비 부담)로 수익성은 -2%로 적자 전환 예상. 하반기는 낮아진 원재료 투입 및 가동률 회복으로 한자리 초반의 흑자 전환 가능할 전망'라고 밝혔다.
◆ 동화기업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 55,000원 -> 18,000원(-67.3%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주민우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,000원은 2024년 03월 20일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 55,000원 대비 -67.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 16일 55,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 18,000원을 제시하였다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 동화기업 리포트 주요내용
NH투자증권에서 동화기업(025900)에 대해 '투자의견 Hold 유지하고, 목표주가 18,000원으로 18% 하향. 전해액 부문 실적 하향 조정을 반영한 결과. 목재 업황의 급격한 악화에 가동률 조정 및 원가 절감 으로 대응하며 한정된 자원을 전해액 투자에 집중하는 사업 포트폴리오 재편을 추진중이나 예상대비 순조롭지는 않음. 목재 부문은 원가 절감 노력으로 당사 예상보다 빠른 2Q24 흑자전환 예상되나, 업황의 부진은 지속 예상 되고, 전해액 부문은 전방 수요 부진과 판가하락으로 단기 실적 둔화 전망. 전해액 부문은 2025년 미국 공장 가동전까지 큰 폭의 성장은 제한적. 미국 공장 (연 8.6만톤 Capa)은 현지 국내 배터리 업체 공장으로 순차 공급을 준비중. 주가의 본격적인 반등은 2025년 미국 공장 실적을 확인하며 나타날 것으로 전망'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '2Q24 매출액 2,381억원(-3% y-y, +4% q-q), 영업이익 43억원(OPM +1.8%) 예상. 건설 경기 회복이 지연되며 목재 수요 부진이 지속되고 있으나, 원가 절감 노력(가동률 조정, 자원 재배치 등)으로 목재 턴어라운드 예상. 하지만 업황의 부진은 당분간 지속될 것으로 보임. 전해액은 소형(삼성SDI)과 중대형(SK온)향 수요 부진이 지속될 것으로 보여 전분기와 유사한 매출액 전망. 다만 원재료(LiPF6)의 부정적 래깅 효과와 낮은 가동률(고정비 부담)로 수익성은 -2%로 적자 전환 예상. 하반기는 낮아진 원재료 투입 및 가동률 회복으로 한자리 초반의 흑자 전환 가능할 전망'라고 밝혔다.
◆ 동화기업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 55,000원 -> 18,000원(-67.3%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주민우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,000원은 2024년 03월 20일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 55,000원 대비 -67.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 16일 55,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 18,000원을 제시하였다.
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