[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 31일 케이씨텍(281820)에 대해 '기술 방향성, 업종 모멘텀 부합'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 47,300원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 케이씨텍 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 케이씨텍(281820)에 대해 '최근 동사의 사업영역인 CMP 장비에 대한 관심이 뜨거움. HBM을 쌓기위해 Die 후면을 갈아내는 Back Grinding도 광의의 CMP에 해당. 차세대 본딩 방식으로 주목받는 하이브리드 본딩에서는 더욱 높은 수준의 평탄도를 요구. 또한, 차세대 아키텍처로 주목받는 BSPDN(Back Side Power Delivery Network)의 배선층 형성시에도 다마신 공정이 다수 포함되기에 CMP에 대한 의존도가 커질 것이 자명. 비록 동사 장비의 적용 영역은 옥사이드 위주로 버핑(Buffing)하는 장비로 간접적 수혜에 그치긴 하나, CMP 계열 장비의 전반적 수요 증가는 밸류에이션 상승으로 반영되리라 판단'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '2Q24 실적은 매출액 930억원(QoQ Flat), 영업이익 130억원(QoQ +26.3%)으로 전망. HBM Capa 할당에 하반기부터 메모리 생산능력 보완 차원의 신규 설비 투자가 예상되며 이에 동사 장비 수혜가 기대. 중장기 관점에서는 차세대 세정장비인 초임계 세정기의 양산 적용 효과도 기대해 볼 만. 삼성전자는 세메스를 통해 관련 장비를 보유했으나, 이외 업체들은 TEL 이외의 대안이 필요한 상황'라고 밝혔다.
◆ 케이씨텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 35,000원 -> 47,300원(+35.1%)
미래에셋증권 김영건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,300원은 2023년 12월 01일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 35,000원 대비 35.1% 증가한 가격이다.
◆ 케이씨텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 46,100원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 47,300원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 46,100원 대비 2.6% 높으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 DB금융투자의 46,000원 보다도 2.8% 높다. 이는 미래에셋증권이 케이씨텍의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 케이씨텍 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 케이씨텍(281820)에 대해 '최근 동사의 사업영역인 CMP 장비에 대한 관심이 뜨거움. HBM을 쌓기위해 Die 후면을 갈아내는 Back Grinding도 광의의 CMP에 해당. 차세대 본딩 방식으로 주목받는 하이브리드 본딩에서는 더욱 높은 수준의 평탄도를 요구. 또한, 차세대 아키텍처로 주목받는 BSPDN(Back Side Power Delivery Network)의 배선층 형성시에도 다마신 공정이 다수 포함되기에 CMP에 대한 의존도가 커질 것이 자명. 비록 동사 장비의 적용 영역은 옥사이드 위주로 버핑(Buffing)하는 장비로 간접적 수혜에 그치긴 하나, CMP 계열 장비의 전반적 수요 증가는 밸류에이션 상승으로 반영되리라 판단'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '2Q24 실적은 매출액 930억원(QoQ Flat), 영업이익 130억원(QoQ +26.3%)으로 전망. HBM Capa 할당에 하반기부터 메모리 생산능력 보완 차원의 신규 설비 투자가 예상되며 이에 동사 장비 수혜가 기대. 중장기 관점에서는 차세대 세정장비인 초임계 세정기의 양산 적용 효과도 기대해 볼 만. 삼성전자는 세메스를 통해 관련 장비를 보유했으나, 이외 업체들은 TEL 이외의 대안이 필요한 상황'라고 밝혔다.
◆ 케이씨텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 35,000원 -> 47,300원(+35.1%)
미래에셋증권 김영건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,300원은 2023년 12월 01일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 35,000원 대비 35.1% 증가한 가격이다.
◆ 케이씨텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 46,100원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 47,300원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 46,100원 대비 2.6% 높으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 DB금융투자의 46,000원 보다도 2.8% 높다. 이는 미래에셋증권이 케이씨텍의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
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