[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 31일 롯데칠성(005300)에 대해 '주가 부담은 제로, 실적 모멘텀은 가득'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 62.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 롯데칠성 리포트 주요내용
DS투자증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 '2분기 실적은 연결기준 매출액 1조 993억원(+38% YoY), 영업이익 602억원(+2% YoY, OPM 5.5%)으로 시장 기대치에 부합. 음료 부진을 주류 수익성 개선과 해외 자회사 실적 성장으로 방어. 하반기 본격적인 실적 개선이 나타날 것으로 전망. 음료는 판가 인상과 생산 능력 합리화에 따른 비용 효율화로 수익성 개선이 기대. 또한 시장 경쟁력이 높은 제로 제품 SKU 확대로 실적 성장이 나타날 전망. 주류는 재료비 부담 완화와 소주와 맥주 점유율 확대를 통한 수익성 개선을 이어갈 것이며 해외 자회사는 필리핀 법인 턴어라운드와 미얀마 CAPA확대로 실적 기여도가 더욱 확대될 전망. 이에 따라 롯데칠성의 연결 영업이익은 상반기 970억원(-0.2% YoY)에서 하반기 1,446억원(+57% YoY)으로 증가할 전망. 23년에서 24년 상반기까지 수익성 둔화로 주가가 부진했으나 하반기 실적 모멘텀 확대와 해외 수익 기여 증가를 감안했을 때 현재 밸류에이션은 저평가 상태로 주가 상승 여력이 높음.'라고 분석했다.
◆ 롯데칠성 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
DS투자증권 장지혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 07월 02일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다.
◆ 롯데칠성 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 183,929원, DS투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 183,929원 대비 19.6% 높으며, DS투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 200,000원 보다도 10.0% 높다. 이는 DS투자증권이 롯데칠성의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 183,929원은 직전 6개월 평균 목표가였던 202,692원 대비 -9.3% 하락하였다. 이를 통해 롯데칠성의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 롯데칠성 리포트 주요내용
DS투자증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 '2분기 실적은 연결기준 매출액 1조 993억원(+38% YoY), 영업이익 602억원(+2% YoY, OPM 5.5%)으로 시장 기대치에 부합. 음료 부진을 주류 수익성 개선과 해외 자회사 실적 성장으로 방어. 하반기 본격적인 실적 개선이 나타날 것으로 전망. 음료는 판가 인상과 생산 능력 합리화에 따른 비용 효율화로 수익성 개선이 기대. 또한 시장 경쟁력이 높은 제로 제품 SKU 확대로 실적 성장이 나타날 전망. 주류는 재료비 부담 완화와 소주와 맥주 점유율 확대를 통한 수익성 개선을 이어갈 것이며 해외 자회사는 필리핀 법인 턴어라운드와 미얀마 CAPA확대로 실적 기여도가 더욱 확대될 전망. 이에 따라 롯데칠성의 연결 영업이익은 상반기 970억원(-0.2% YoY)에서 하반기 1,446억원(+57% YoY)으로 증가할 전망. 23년에서 24년 상반기까지 수익성 둔화로 주가가 부진했으나 하반기 실적 모멘텀 확대와 해외 수익 기여 증가를 감안했을 때 현재 밸류에이션은 저평가 상태로 주가 상승 여력이 높음.'라고 분석했다.
◆ 롯데칠성 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
DS투자증권 장지혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 07월 02일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다.
◆ 롯데칠성 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 183,929원, DS투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 183,929원 대비 19.6% 높으며, DS투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 200,000원 보다도 10.0% 높다. 이는 DS투자증권이 롯데칠성의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 183,929원은 직전 6개월 평균 목표가였던 202,692원 대비 -9.3% 하락하였다. 이를 통해 롯데칠성의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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