[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 14일 이마트(139480)에 대해 '본업 경쟁력 강화를 더욱 증명해야'라며 투자의견 'TRADING BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 67,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 12.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
신한투자증권에서 이마트(139480)에 대해 '오프라인 사업 통합 시너지 가시화가 필요. 투자의견 Trading BUY 유지. C커머스의 위협 속 할인점 채널의 근본적인 매력도 하락과 신세계건설의 실적 가시성이 여전히 낮은 점도 우려 요인. 투자의견 상향을 위해서는 오프라인 사업 통합 시너지가 가시화되어야 할 것인데, 이는 2025년부터 본격화될 전망으로 본업 경쟁력 강화를 통한 실적 개선세가 눈에 보이기 전까지는 보수적인 접근 필요. 2Q24 Review: 본업 외형 부진 vs 자회사 개선 추세.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '2Q24 매출과 영업이익은 7.1조원(-3% YoY), -346억원(적자축소, YoY) 기록, 부진한 실적 지속. 본업 외형 성장은 부진했으나 일부 자회사(이커머스 적자 축소, SCK컴퍼니 증익) 실적 선방. 별도 매출은 오프라인 채널의 구조적인 수요 둔화와 점포 리뉴얼 영향으로 부진(기존점 성장률 할인점 -3%, 트레이더스 +0.1%)했으나, 영업적자는 축소. 다만, 구조적인 턴어라운드를 판단하기에는 시기상조. 1) 객수 회복 대비 객단가 하락 지속, 2) 7월 실적(기존점 성장률 할인점 -8.5%, 트레이더스 -7.4%)은 재차 부진했기 때문.'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 72,000원 -> 67,000원(-6.9%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 67,000원은 2024년 05월 30일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 72,000원 대비 -6.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 16일 90,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 67,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 77,083원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 67,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 77,083원 대비 -13.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 65,000원 보다는 3.1% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 77,083원은 직전 6개월 평균 목표가였던 91,727원 대비 -16.0% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 이마트 리포트 주요내용
신한투자증권에서 이마트(139480)에 대해 '오프라인 사업 통합 시너지 가시화가 필요. 투자의견 Trading BUY 유지. C커머스의 위협 속 할인점 채널의 근본적인 매력도 하락과 신세계건설의 실적 가시성이 여전히 낮은 점도 우려 요인. 투자의견 상향을 위해서는 오프라인 사업 통합 시너지가 가시화되어야 할 것인데, 이는 2025년부터 본격화될 전망으로 본업 경쟁력 강화를 통한 실적 개선세가 눈에 보이기 전까지는 보수적인 접근 필요. 2Q24 Review: 본업 외형 부진 vs 자회사 개선 추세.'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '2Q24 매출과 영업이익은 7.1조원(-3% YoY), -346억원(적자축소, YoY) 기록, 부진한 실적 지속. 본업 외형 성장은 부진했으나 일부 자회사(이커머스 적자 축소, SCK컴퍼니 증익) 실적 선방. 별도 매출은 오프라인 채널의 구조적인 수요 둔화와 점포 리뉴얼 영향으로 부진(기존점 성장률 할인점 -3%, 트레이더스 +0.1%)했으나, 영업적자는 축소. 다만, 구조적인 턴어라운드를 판단하기에는 시기상조. 1) 객수 회복 대비 객단가 하락 지속, 2) 7월 실적(기존점 성장률 할인점 -8.5%, 트레이더스 -7.4%)은 재차 부진했기 때문.'라고 밝혔다.
◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 72,000원 -> 67,000원(-6.9%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 67,000원은 2024년 05월 30일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 72,000원 대비 -6.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 16일 90,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 67,000원을 제시하였다.
◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 77,083원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 67,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 77,083원 대비 -13.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 65,000원 보다는 3.1% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 77,083원은 직전 6개월 평균 목표가였던 91,727원 대비 -16.0% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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