[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 24일 KB금융(105560)에 대해 '견조한 펀더멘털과 밸류업 기대감'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 105,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ KB금융 리포트 주요내용
SK증권에서 KB금융(105560)에 대해 '경쟁사 대비 상대적으로 긴 자산 듀레이션을 보유하고 있어 금리 하락 시 Repricing으로 인한 NIM 하락 속도가 느린 만큼 최근 금리 하락에도 상대적으로 안정적으로 NIM을 방어할 수 있을 것으로 예상. 또한 증권, 손해보험, 생명보험, 카드, 캐피탈 등 비은행 업권 전반적인 포트폴리오를 갖추고 있는 만큼 금리 변동과 관계 없이 어느 정도 안정적인 수준에서 ROE를 기록할 수 있을 것으로 전망. CET1 비율도 13%를 크게 상회하며 업계 내 가장 높은 수준을 기록하고 있는 만큼 스트레스 완충자본 등 자본 규제 강화에도 꾸준한 주주환원 확대를 추진할 수 있을 것으로 예상되는 만큼 은행업종 내 가장 안정적인 선택지가 될 수 있을 것으로 예상'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '2024E 지배순이익은 4 조 8,702 억원(+5.1% YoY)를 예상. 금리 하락에도 NIM은 23년과 유사한 수준에서 방어할 수 있을 것으로 예상되며 비이자이익도 매매평가익 및 보험손익 중심으로 견조한 모습을 전망. Credit Cost는 전년도 대규모 충당금 적립 기저효과로 0.5%(-23bp YoY)로 개선될 것으로 전망. 24년 주주환원은 배당 1,2조 및 약 자사주 7,200억원을 시행했으며 향후 안정적인 ROE를 바탕으로 지속적인 주주환원 확대 기조를 기대할 수 있다고 판단'라고 밝혔다.
◆ KB금융 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 105,000원 -> 105,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
SK증권 설용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2024년 07월 24일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 105,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 10일 70,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 01월 12일 최저 목표가인 65,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 105,000원을 제시하였다.
◆ KB금융 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 107,556원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 105,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 107,556원 대비 -2.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 100,000원 보다는 5.0% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 KB금융의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 107,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,556원 대비 36.9% 상승하였다. 이를 통해 KB금융의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ KB금융 리포트 주요내용
SK증권에서 KB금융(105560)에 대해 '경쟁사 대비 상대적으로 긴 자산 듀레이션을 보유하고 있어 금리 하락 시 Repricing으로 인한 NIM 하락 속도가 느린 만큼 최근 금리 하락에도 상대적으로 안정적으로 NIM을 방어할 수 있을 것으로 예상. 또한 증권, 손해보험, 생명보험, 카드, 캐피탈 등 비은행 업권 전반적인 포트폴리오를 갖추고 있는 만큼 금리 변동과 관계 없이 어느 정도 안정적인 수준에서 ROE를 기록할 수 있을 것으로 전망. CET1 비율도 13%를 크게 상회하며 업계 내 가장 높은 수준을 기록하고 있는 만큼 스트레스 완충자본 등 자본 규제 강화에도 꾸준한 주주환원 확대를 추진할 수 있을 것으로 예상되는 만큼 은행업종 내 가장 안정적인 선택지가 될 수 있을 것으로 예상'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '2024E 지배순이익은 4 조 8,702 억원(+5.1% YoY)를 예상. 금리 하락에도 NIM은 23년과 유사한 수준에서 방어할 수 있을 것으로 예상되며 비이자이익도 매매평가익 및 보험손익 중심으로 견조한 모습을 전망. Credit Cost는 전년도 대규모 충당금 적립 기저효과로 0.5%(-23bp YoY)로 개선될 것으로 전망. 24년 주주환원은 배당 1,2조 및 약 자사주 7,200억원을 시행했으며 향후 안정적인 ROE를 바탕으로 지속적인 주주환원 확대 기조를 기대할 수 있다고 판단'라고 밝혔다.
◆ KB금융 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 105,000원 -> 105,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
SK증권 설용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 105,000원은 2024년 07월 24일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 105,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 10일 70,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 01월 12일 최저 목표가인 65,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 105,000원을 제시하였다.
◆ KB금융 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 107,556원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 105,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 107,556원 대비 -2.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 100,000원 보다는 5.0% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 KB금융의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 107,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,556원 대비 36.9% 상승하였다. 이를 통해 KB금융의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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