12월 근원 CPI 전년 대비 3.2% 올라…예상 하회
10년물·2년물 미 국채 금리 10bp 이상 급락
연준 올해 금리 인하 기대 시점도 앞당겨져
[뉴욕=뉴스핌] 김민정 특파원 = 지난달 미국의 근원 물가가 6개월 만에 처음으로 완화세를 보였다. 인플레이션 우려가 다소 완화하면서 국채 수익률이 하락하며 주식시장도 크게 안도한 모습이다.
미 노동부는 15일(현지시간) 지난해 12월 근원 소비자물가지수(CPI)가 한 달 전보다 0.2% 상승했다고 밝혔다. 앞서 4개월간 근원 CPI의 월간 상승률은 0.3%의 오름세를 보였었다.
1년 전과 비교하면 근원 CPI는 3.2% 올랐다. 근원 CPI는 헤드라인 수치에서 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 수치로 경제 전문가들은 이 지표가 헤드라인 CPI보다 기조 인플레이션을 더 잘 보여준다고 보고 있다.
블룸버그 집계에 따르면 경제 전문가들은 근원 CPI가 전월 대비 0.3%, 전년 대비 3.3% 오를 것으로 전망했다.
헤드라인 CPI는 지난해 12월 전월 대비 0.4% 올랐는데 이 중 40%는 에너지 물가 오름세에 기인했다. CPI는 전년 대비 2.9% 상승했다. 이는 모두 경제 전문가 기대에 부합하는 수치다. 다만 직전 달인 11월 CPI는 전월 대비 0.3%, 전년 대비 2.7% 각각 상승했었다.
CPI 보고서 공개를 앞두고 인플레이션이 정체된 모습을 보였을 것을 우려했던 시장에서는 이날 수치를 긍정적으로 받아들이고 있다. 최근 시장에서 후퇴했던 올해 연방준비제도(Fed)의 기준금리 인하 기대는 보고서 발표 이후 개선됐다.
시카고상업거래소(CME) 그룹 페드워치(FedWatch)에 따르면 금리선물 시장 참가자들은 연준이 오는 6월 기준금리를 0.25%포인트(%p) 낮출 것이라는 기대를 자산 가격에 반영 중이다. 이는 보고서 발표 전 7월보다 앞당겨진 것이다.
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| 뉴욕증권거래소(NYSE) 트레이더.[사진=로이터 뉴스핌] 2023.12.30 mj72284@newspim.com |
여전히 투자자들은 오는 28~29일 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서는 기준금리가 동결될 확률을 유력하게 보고 있다.
투자은행(IB) 골드만삭스는 올해 6월과 12월 총 2차례 연준이 기준금리 인하에 나설 것으로 예상한다. 반면 뱅크오브아메리카(BofA) 증권은 연준의 금리 인하 사이클이 종료된 것으로 보고 있다.
지난해 12월 CPI 상승은 식품 가격과 항공료, 신차 및 중고차, 자동차 보험, 의료 물가에 의해 주도됐다. 식품과 에너지를 제외한 재화 가격은 전월 대비 0.1% 올라 11월 0.3%보다 상승 폭을 줄였다.
서비스 부문에서 가장 큰 비중을 차지하는 주거비용은 지난해 12월 2개월 연속으로 0.3%의 오름세를 이어갔다.
이날 보고서 발표 이후 주식 및 채권 시장은 안도 랠리를 펼치고 있다. 미국 동부 시간 오전 9시 23분 뉴욕 채권시장에서 10년 만기 미 국채 금리는 전장보다 12.5bp(1bp=0.01%p) 내린 4.663%를 가리켰다. 정책 금리에 민감한 2년물 금리는 10.1bp 하락한 4.264%를 나타냈다. 채권 금리는 가격과 반대로 움직인다.
시장을 압박했던 국채 금리 상승이 잦아들고 개장 전 발표된 대형 은행들의 실적이 호조를 보이면서 주식 시장도 상승 개장을 준비 중이다. 같은 시각 E-미니 다우선물은 1.52%, E-미니 S&P500 선물은 1.39%, E-미니 나스닥100 선물은 1.67%의 강세를 보이고 있다.
다코타 웰스의 로버트 패블릭 선임 포트폴리오 매니저는 "수치는 예상보다 더 잘 나왔고, 시장에 비농업 고용 보고서와 함께 경제가 더 나아질 수 있다는 믿을 만한 이유를 제공하고 있다"며 "인플레이션은 적어도 조금은 낮아질 수 있다"고 설명했다.
BMO 캐피털 마켓의 살 과이에리 이코노미스트는 "연준이 인플레이션과 더 싸울 일이 남았으며 그것은 연준이 여전히 제한적인 기준금리 인하를 더욱 천천히 하겠다는 계획으로 옮긴 이유"라며 "이번 달은 동결할 것이며 다음 주 나오기 시작할 수 있는 관세가 인플레이션에 미칠 영향이 분명해질 때까지 금리 인하를 재개하지 않을 것"이라고 판단했다.
mj72284@newspim.com
