[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 16일 SK텔레콤(017670)에 대해 '25년 AI 성과 구체화 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 70,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK텔레콤 리포트 주요내용
흥국증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 '4분기 일회성 비용 제외시 이익 개선 기조 지속. 25년 OI효과 극대화와 더불어 AI 수익화 기대: 25년에도 이러한 실적 개선 추세는 지속될 것으로 전망. 성숙기에 접어든 5G 부문과 B2B 부문의 안정적 성장세와 더불어, OI 효과 본격화로 수익성 개선이 지속될 것으로 기대. 5G 성숙기인 무선 부문에서 추가 경쟁에 따른 실익이 없다는 점을 감안하면, 단통법 폐지에 따른 시장 경쟁 과열 우려는 제한적일 것. 25년 예상 영업이익은 1.9조원(+5.8%)으로 전망'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '최근 꾸준한 실적 호조세를 보여주고 있는 SK텔레콤은 이번 4분기에도 일회성 비용 제외 시 이익 성장 기조를 이어간 것으로 보임. 다만 일회성 인건비가 일부 반영되면서, 영업이익은 전년 동기 대비 다소 감익될 것으로 전망. 4분기 예상 매출액은 4조 5,378억원(+0.2% YoY), 예상 영업이익은 2,320억원(-21.9% YoY)를 기록할 것으로 추정. 유무선 통신과 B2B 사업 등 레거시 비즈니스가 안정적인 성과를 거둔 것으로 보여지며, OI(Operation Improvement)에 따른 체질개선 효과 또한 나타나고 있는 것으로 판단'라고 밝혔다.


◆ SK텔레콤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 70,000원 -> 70,000원(0.0%)
흥국증권 황성진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 70,000원은 2024년 11월 07일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 70,000원과 동일하다.


◆ SK텔레콤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 71,429원, 흥국증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 70,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 71,429원 대비 -2.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 67,000원 보다는 4.5% 높다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 SK텔레콤의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 71,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 67,567원 대비 5.7% 상승하였다. 이를 통해 SK텔레콤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.