[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = BNK투자증권에서 24일 LG이노텍(011070)에 대해 '올해까지는 고전, 내년 실적 개선 기대'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG이노텍 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 '수익성면에서 기대치 하회한 4Q24 실적. 올해도 실적 개선 어려움, 내년이 의미있는 개선 기회: 북미 고객사가 중국 시장에서 점유율을 크게 잃어가는 상황이고, AI 스마트폰에 대한 기대도 낮아지고 있는 것 같다. 스마트폰 시장 성장이 정체된 상황에서 고객사의 판매 개선이 절실하다. 또한 카메라모듈 후발업체들과의 가격 경쟁이 치열해짐에 따라 점유율 유지를 위해서는 수익성 훼손도 불가피할 전망이다. 그러나 내년부터 동사 감가상각비가 매년 1천억원씩 감소하는 반면, 북미 고객사 스마트폰의 폼팩터가 내년 크게 변할 것으로 예상되기 때문에, 동사 실적 개선은 내년에 기대가 크다.'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '4Q24 매출액은 환율 상승 덕분에 6.63조원(17%QoQ, -12%YoY)를 기록, 컨센서스 대비 5% 상회했으나, 영업이익은 2,479억원(90%QoQ,-49%YoY) 을 기록, 기대치를 19% 하회했다. 북미 고객사 카메라모듈 공급망 내 가격 경쟁이 치열해지고, 원재료비 상승이 악영향을 미친 것으로 파악된다.'라고 밝혔다.


◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 280,000원 -> 210,000원(-25.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2024년 10월 24일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 280,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 29일 290,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 06월 27일 최고 목표가인 330,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 210,000원을 제시하였다.


◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 238,636원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 238,636원 대비 -12.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 185,000원 보다는 13.5% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 LG이노텍의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 238,636원은 직전 6개월 평균 목표가였던 322,650원 대비 -26.0% 하락하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.