전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
증권·금융 채권·외환

속보

더보기

홈플러스 등급 하락 인지 의혹 ABSTB 820억...발행규모도 논란

기사입력 : 2025년03월25일 16:10

최종수정 : 2025년03월25일 16:15

최근 한달간 홈플러스처럼 대규모 ABSTB 발행 업체 드물어
1회 ABSTB 발행금액 1000억 이상 'A1급' 현대건설 등 3곳뿐
'A3'등급 발행규모 제한 없지만 시장발행 대비 지나치게 높아

[서울=뉴스핌] 김연순 기자 = 홈플러스가 지난달 25일 마지막으로 발행한 820억원 규모 유동화증권 전자단기사채(ABSTB)와 관련 신용등급 강등 사전 인지 의혹이 제기된 가운데 발행규모도 시장에서 통상적으로 받아들여지는 규모 대비 지나치게 높아 '무리한 발행' 아니냐는 지적이 나오고 있다. 특히 홈플러스가 신용등급 하락 전후 1개월간 발행한 ABSTB는 2000억원이 넘는데 A3등급 업체의 발행금액으로는 흔치 않은 경우라는 평가가 나온다.

25일 뉴스핌이 한국신용평가 등을 통해 최근 1개월간 'ABSTB 기초자산 현황'을 종합 분석한 결과, 2월 24일부터 3월 21일까지 기업들의 1회 ABSTB 발행금액이 1000억원을 넘은 건 현대건설(2100억), SK지오센트릭(1378억), 롯데카드(1000억) 등 3곳 등 고신용등급 기업으로 나타났다. 이들 업체는 모두 단기사채 신용등급이 A1등급이다. 이들은 홈플러스의 신용등급 A3보다 훨씬 높은 우량 등급이다. 

최근 한달 간 발행금액이 홈플러스와 엇비슷한 수준인 700억~900억원대인 기업은 삼성물산(717억원), 한화임팩트(938억원), 포스코이앤씨(771억원), LG디스플레이(806억원) 4곳으로 삼성물산과 한화임팩트는 A1, 포스코이앤씨 A2+, LG디스플레이 A2등급이다. A1과 A2+등급 업체의 1회 발행금액이 500억원을 넘어서는 경우도 흔치 않은 것으로 나타났다. 발행금액이 500억원이 넘는 업체는 한화솔류션(566억원, A1 등급), 한화(500억원, A2+), DL이앤씨(500억원, A1) 정도였다.

ABSTB의 경우 신용등급별로 발행금액 기준이 있는 건 아니지만 신용등급이 낮을수록 조달비용 자체가 높아질 수 있기 때문에 발행금액에 간접적으로 영향을 줄 수 있는 구조다.

증권업계의 한 관계자는 "신용등급별로 발행금액에 제한이나 가이드는 없기 때문에 회사가 운영하기 나름"이라면서도 "신용등급에 따라 간접적으로 발행금액에 영향을 받을 수밖에 없을 것"이라고 했다.

이 관계자는 "(신용)등급이 낮을 경우 시장에서 소화하려면 이율도 높여야 하고 신용보강도 해야될 경우가 있어 조달비용 자체가 높아질 수 있다"며 "이에 따라 200억원 발행하려고 했던 걸 100억으로 낮춰 발행한다는지 간접적으로 영향을 받을 수 있다"고 덧붙였다.

업계에선 "회사 부채나 제무재표상 단기사채를 많이 발행할 경우 신용등급이 낮은 업체는 신용등급을 떨어지는 요인으로 작용할 수 있어 한도를 조정하기도 한다"는 설명이다. 하지만 홈플러스는 오히려 신용등급 강등이 있기 전부터 한 달 동안 2300억원 넘게 ABSTB을 발행했는데 이는 지난 5일부터 만기가 도래한 미상환 유동화증권 4019억원 전체의 절반을 넘는 수준이다.

최근 한 달 동안 현대건설(A1)이 총 2600억원의 ABSTB를 발행한 것 외에 홈플러스처럼 대규모로 ABSTB를 발행한 곳은 한 곳도 없었다. 한 달 동안 ABSTB를 네 차례 발행한 한화솔류션(A1)의 총 발행금액은 1088억원, 같은 기간 세 차례 발행한 한화토탈에너지스(A1)도 495억원 수준에 불과하다.

앞서 김남근 더불어민주당 의원은 국회 정무위원회 홈플러스 관련 긴급 현안질의에 "회생 절차를 신청하려면 로펌 통해서 최소 2~3개월이 걸리는데 2~3일 내에 준비해서 할 수 없는 일"이라며 "최소 1~2월부터 준비를 했다고 본다"고 꼬집었다. 회생 신청을 사전에 준비했다면 지난 1~2월 발행한 ABSTB는 모두 사기 판매라는 지적이다.

전자단기사채의 단기 신용등급은 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성된다. A1(적기상환능력 최고수준), A2(적기상환능력 우수)는 등급이 높은 수준이고 A3는 적기상환능력은 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있는 업체에 부여되는 등급이다. 또한 B등급은 적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재돼 있는 업체, C등급은 적기상환능력 의문, D등급은 지급불능 상태에 있는 업체에게 부여된다. A2급 정도만 해도 신용도가 우수한 기업으로 분류된다.

한편 금융감독원은 '홈플러스 사태 대응 태스크포스(TF)'를 설치하고 TF 내에 불공정거래조사반, 검사반, 회계감리반, 금융안정지원반 등 4개 반으로 구성했다. 금감원은 홈플러스 대주주인 MBK파트너스(회장 김병주)에 대한 검사에 착수한 동시에 홈플러스 기업어음(CP), 전자단기사채 등 발행·판매 관련 불공정거래, 회계심사 조사도 개시한 상태다.

금감원 관계자는 "회계심사 등을 진행해 관련 의혹 등을 철저히 규명하고 위법행위에 대해서는 엄중 조치할 계획"이라고 말했다.

y2kid@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
김효주 "아직도 할 수 있는 선수 증명" [서울=뉴스핌] 김용석 기자 = "LPGA에서 17개월 만에 우승을 차지해 기쁘다." 김효주(30)가 미국여자프로골프(LPGA) 투어에서 통산 7번째 우승 트로피를 들어 올렸다. 김효주는 31일(한국시간) 미국 애리조나주 챈들러의 월윈드골프클럽에서 열린 포드 챔피언십 최종일, 연장전 끝에 릴리아 부를 꺾고 우승을 차지했다. [서울=뉴스핌] 김용석 기자 = LPGA 통산 7승을 수확한 김효주. [사진= LPGA] 2025.03.31 fineview@newspim.com 역전 우승이다. 3라운드까지 릴리아 부에게 4타 뒤진 공동5위로 출발한 김효주는 대회 마지막 날인 4라운드에서 버디 9개, 보기 1개로 무려 8타를 줄였다. 릴리아 부와 나란히 최종합계 22언더파 266타로 동타를 이룬 김효주는 연장전이 벌어진 18번 홀(파4)에서 1.5m 거리의 버디 퍼트를 성공시켜 승리를 확정지었다. LPGA 통산7승이다. 2015년과 2016년 각각 1승씩을 올린 그는 2021년 HSBC 위민스 월드 챔피언십, 2022년 롯데 챔피언십, 2023년 볼룬티어스 오브 아메리카스 클래식 등에서 6승을 수확한 뒤 1년5개월만에 다시 정상에 올랐다. 김효주는 매니지먼트사 지애드스포츠를 통해 "오늘 마지막까지 집중한 것이 중요했다"고 밝혔다. "작년 겨울 전지훈련에서 열심히 훈련하며 몸 상태를 끌어올리기 위해 노력했기 때문에 이번 대회에서도 좋은 샷감을 기대할 수 있었다"고 말했다. 파이널 라운드에서도 집중을 잃지 않기 위해 노력했다는 그는, "그 결과 좋은 성과로 이어져서 정말 감사한 마음"이라고 기쁨을 전했다. 이번 대회에서는 새로운 샤프트와 퍼터를 사용한 것이 주효했다는 김효주는 "좋은 샷감과 함께 시너지 효과가 난 덕분에 우승까지 할 수 있었다"고 말했다. 특히 LPGA에서 17개월 만에 우승을 차지한 그는 "아직도 내가 할 수 있는 선수라는 것을 증명해 너무 뿌듯하다"며 언제나 응원해주시는 팬들에게 진심으로 감사의 인사를 전했다. 이번 우승은 김아림에 이어 한국 선수로는 올해 두 번째 LPGA 투어 우승이다. 김효주는 "올 시즌, 한국 선수들의 상승 흐름에 좋은 기폭제가 되었으면 한다"고 덧붙였다. fineview@newspim.com 2025-03-31 14:44
사진
"李 무죄, 尹 탄핵 영향 없을 것"48.9% [서울=뉴스핌] 김가희 기자 = 이재명 더불어민주당 대표가 공직선거법 위반 혐의 항소심에서 무죄 선고를 받은 가운데, 국민 절반은 이 대표 선고 결과가 윤석열 대통령 탄핵 심판 결정에 영향을 미치지 않을 것이라고 응답한 여론조사 결과가 28일 나왔다. 지지 정당이 없는 무당층에서도 45%가 '영향을 미치지 않을 것 같다'고 답했다. 종합뉴스통신사 뉴스핌 의뢰로 여론조사 전문 기관 미디어리서치가 지난 26~27일 전국 만 18세 이상 남녀 1001명을 대상으로 진행한 자동응답 시스템(ARS) 조사에서 '이재명 더불어민주당 대표에 대한 항소심 무죄 판결이 윤석열 대통령의 탄핵 심판 결정에 영향을 미친다고 생각하나'라는 질문에 48.9%는 '영향을 미치지 않을 것 같다'고 응답했고, 이어 '영향을 미칠 것 같다' 39.4%, '잘 모름' 11.7%였다. 성별로 보면 남성은 '영향을 미칠 것 같다' 40.2%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 50.3%, '잘 모름' 9.6%로 집계됐다. 여성은 '영향을 미칠 것 같다' 38.7%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 47.5%, '잘 모름' 13.7%였다. 연령별로는 30대에서 '영향을 미칠 것 같다'는 응답이 가장 높았고, 40대에서 '영향을 미치지 않을 것 같다'는 응답이 가장 많았다. 20대(만 18세~29세)는 '영향을 미칠 것 같다' 43.5%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 39.3%, '잘 모름' 17.2%, 30대는 '영향을 미칠 것 같다' 47.3%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 44.8%, '잘 모름' 7.8%, 40대는 '영향을 미칠 것 같다' 32.6%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 62.5%, '잘 모름' 4.8% 등으로 나타났다. 50대는 '영향을 미칠 것 같다' 37.2%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 54.8%, '잘 모름' 7.9%, 60대는 '영향을 미칠 것 같다' 38.3%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 49.0%, '잘 모름' 12.7%, 70대는 이상은 '영향을 미칠 것 같다' 39.6%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 38.8%, '잘 모름' 21.6% 등이었다. 지역별로 보면 서울에서 유일하게 '영향을 미칠 것 같다'는 응답이 '영향을 미치지 않을 것 같다'는 응답보다 높게 나타났다. 서울은 '영향을 미칠 것 같다' 45.2%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 43.8%, '잘 모름' 11.0%로 집계됐다. 반면 경기·인천은 '영향을 미칠 것 같다' 39.1%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 47.3%, '잘 모름' 13.5%, 대전·충청·세종은 '영향을 미칠 것 같다' 39.2%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 54.4%, '잘 모름' 6.4%, 강원·제주는 '영향을 미칠 것 같다' 31.9%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 61.8%, '잘 모름' 6.3%, 부산·울산·경남은 '영향을 미칠 것 같다' 33.7%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 53.5%, '잘 모름' 12.8%, 대구·경북은 '영향을 미칠 것 같다' 45.0%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 46.1%, '잘 모름' 8.9%, 광주·전남·전북은 '영향을 미칠 것 같다' 35.9%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 48.0%, '잘 모름' 16.1% 등으로 나타났다. 지지 정당별로 분석하면 더불어민주당 지지자들은 '영향을 미칠 것 같다' 39.8%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 52.1%, '잘 모름' 8.0%로 답했고, 국민의힘 지지자들은 '영향을 미칠 것 같다' 42.2%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 45.5%, '잘 모름' 12.2%로 응답했다. 조국혁신당 지지층은 '영향을 미칠 것 같다' 35.6%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 54.4%, '잘 모름' 10.0%이었고, ▲개혁신당 지지층은 '영향을 미칠 것 같다' 42.8%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 48.5%, '잘 모름' 8.7% ▲진보당 지지층은 '영향을 미칠 것 같다' 44.1%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 36.6%, '잘 모름' 19.2% ▲기타 정당 지지층은 '영향을 미칠 것 같다' 28.3%, '영향을 미치지 않을 것 같다' 51.2%, '잘 모름' 20.5% ▲지지 정당 없음은 '영향을 미칠 것 같다' 28.9% '영향을 미치지 않을 것 같다' 45.2% '잘 모름' 25.8%로 나타났다. 박상병 정치평론가는 "헌법재판소와 사법부는 전혀 다른 기관이기 때문에 헌법재판소가 (사법부의) 영향을 받아서 선고한다는 건 이상하다"며 "국민들은 아주 합리적이고 상식적인 판단을 한 것"이라고 분석했다. 박 정치평론가는 "그럼에도 불구하고 헌법재판소가 정무적 판단을 할 수밖에 없는 기관이기 때문에 혹시 영향을 미치지 않을까 하는 국민도 있을 수 있다"고 부연했다. 김대은 미디어리서치 대표는 "이 대표의 무죄 판결은 여권과 야권 간의 정치적 긴장감이 극도로 표출돼 대중의 정치적 인식이 바뀔 수 있는 요소가 존재할 수 있다"고 설명했다. 이번 조사는 무선 RDD(무작위 전화 걸기) 활용 ARS를 통해 진행됐다. 신뢰 수준은 95%, 표본 오차는 ±3.1%p, 응답률은 4.6%다. 자세한 조사 개요 및 내용은 미디어리서치 홈페이지와 중앙선거여론조사심의위원회 홈페이지를 참조하면 된다. rkgml925@newspim.com 2025-03-28 10:00
안다쇼핑
`
Top으로 이동