[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = iM증권에서 02일 에코프로비엠(247540)에 대해 '여전히 높은 밸류에이션 부담'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다.


◆ 에코프로비엠 리포트 주요내용
iM증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 '자율주행 패러다임 전환은 전통 완성차 OEM들에게 도전과 위협 요인. 2025년 완만한 실적 회복세 전망. 목표주가 90,000원으로 하향, Hold 투자의견 유지: 목표주가는 2027년 예상 EPS에 2027~2029년 북미, 유럽 전기차 배터리 셀예상 수요 연평균 성장률에 PEG 1.0을 반영한 P/E 25.0를 적용해 산출했다. 지난해 실적은 북미, 유럽 전기차 시장의 뚜렷한 수요 부진과 메탈 가격 하락세로 인해 크게 악화되었지만 올해부터 점진적인 회복세가 나타날 것으로 전망된다. 또한 업스트림 밸류체인 수직계열화, 헝가리 신공장 증설, LFP 양극재 개발 등을 통해 중장기 성장 동력을 위한 준비가 이루어지고 있다는 점도 긍정적인 요인이다. 다만 현 주가는 2026, 2027년 예상 실적 기준 각각 P/E 67.0배, 29.0배로 전세계 이차전지 셀, 소재 업종 내 밸류에이션이 가장 높아 당분간 주가 상승 여력이 제한적일 것으로 판단된다.'라고 분석했다.


◆ 에코프로비엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 110,000원 -> 90,000원(-18.2%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 하락
iM증권 정원석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2024년 11월 14일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 -18.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 28일 150,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 90,000원을 제시하였다.


◆ 에코프로비엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 144,062원, iM증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 144,062원 대비 -37.5% 낮으며, iM증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 110,000원 보다도 -18.2% 낮다. 이는 iM증권이 에코프로비엠의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 144,062원은 직전 6개월 평균 목표가였던 196,421원 대비 -26.7% 하락하였다. 이를 통해 에코프로비엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.