[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB증권에서 20일 심텍(222800)에 대해 '서서히 좋아지는 중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 22,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 심텍 리포트 주요내용
DB증권에서 심텍(222800)에 대해 '1Q25 영업적자 163억원, 중요한 건 방향성: 1Q25 매출액은 3,036억원(+3.3%YoY, +0.2%QoQ), 영업이익은 -163억원(적지YoY, 적지QoQ)을 기록함. 시장 예상치(-202억원)를 소폭 상회하는 실적임. 전방 재고조정이 24년 연말 마무리된 효과로 1Q25부터는 점진적인 물량 개선이 있었음. 텐팅 제품 뿐만 아니라 MSAP 제품군도 물량 회복되고 있다는 점이 긍정적인 요인. 가동률 증가에서 말미암은 고정비 부담 완화와 우호적인 환의 영향으로 영업적자가 QoQ 200억원 축소되었음. 고부가 기판인 SiP모듈은 2Q25E~3Q25E 본격 물량 증가가 예상되며, 공정 전환이 완료된 GDDR7도 본격적인 물량 증가가 예상됨. 연간 GDDR7 침투율은 70%를 상회할 것으로 전망함. 수주 물량이 가시적으로 증가하고 있기 때문에 분기 실적 역시 개선이 예상 되어 2Q25E, 3Q25E, 4Q25E 영업이익은 각각 3억원, 117억원, 185억원으로 전망함. 뚜렷한 계단식 증익이 기대되며 연간 영업이익 142억원(흑전YoY)으로 2022년 이후 3년 만의 연간 영업 이익 흑자가 예상됨. 심텍의 연초 가이던스(1H25E 영업적자 293억원 예상) 및 종전 추정치 (25E 영업적자 180억원) 대비 대폭 개선된 실적이 기대됨'라고 분석했다.
◆ 심텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 22,000원 -> 22,000원(0.0%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 하락
DB증권 조현지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 22,000원은 2025년 02월 26일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 22,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 28일 41,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 12월 18일 최저 목표가인 15,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 22,000원을 제시하였다.
◆ 심텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 22,280원, DB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 22,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 22,280원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 22,280원은 직전 6개월 평균 목표가였던 25,214원 대비 -11.6% 하락하였다. 이를 통해 심텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 심텍 리포트 주요내용
DB증권에서 심텍(222800)에 대해 '1Q25 영업적자 163억원, 중요한 건 방향성: 1Q25 매출액은 3,036억원(+3.3%YoY, +0.2%QoQ), 영업이익은 -163억원(적지YoY, 적지QoQ)을 기록함. 시장 예상치(-202억원)를 소폭 상회하는 실적임. 전방 재고조정이 24년 연말 마무리된 효과로 1Q25부터는 점진적인 물량 개선이 있었음. 텐팅 제품 뿐만 아니라 MSAP 제품군도 물량 회복되고 있다는 점이 긍정적인 요인. 가동률 증가에서 말미암은 고정비 부담 완화와 우호적인 환의 영향으로 영업적자가 QoQ 200억원 축소되었음. 고부가 기판인 SiP모듈은 2Q25E~3Q25E 본격 물량 증가가 예상되며, 공정 전환이 완료된 GDDR7도 본격적인 물량 증가가 예상됨. 연간 GDDR7 침투율은 70%를 상회할 것으로 전망함. 수주 물량이 가시적으로 증가하고 있기 때문에 분기 실적 역시 개선이 예상 되어 2Q25E, 3Q25E, 4Q25E 영업이익은 각각 3억원, 117억원, 185억원으로 전망함. 뚜렷한 계단식 증익이 기대되며 연간 영업이익 142억원(흑전YoY)으로 2022년 이후 3년 만의 연간 영업 이익 흑자가 예상됨. 심텍의 연초 가이던스(1H25E 영업적자 293억원 예상) 및 종전 추정치 (25E 영업적자 180억원) 대비 대폭 개선된 실적이 기대됨'라고 분석했다.
◆ 심텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 22,000원 -> 22,000원(0.0%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 하락
DB증권 조현지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 22,000원은 2025년 02월 26일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 22,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 28일 41,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 12월 18일 최저 목표가인 15,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 22,000원을 제시하였다.
◆ 심텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 22,280원, DB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 22,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 22,280원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 22,280원은 직전 6개월 평균 목표가였던 25,214원 대비 -11.6% 하락하였다. 이를 통해 심텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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