[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 29일 현대오토에버(307950)에 대해 '분기 최대 이익 시현'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 240,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대오토에버 리포트 주요내용
DS투자증권에서 현대오토에버(307950)에 대해 '2Q25 매출액 1조원(+13.5% 이하 YoY), 영업이익 814억원(+18.7%)로 영업이익 컨센 서스 687억원을 +18.5% 상회하는 호실적을 기록했다. 지난 분기 차량 SW 이연 매출 인식과 더불어 SI 중심의 수익성 개선이 주요했다. 차량 SW는 이연 매출 인식으로 +19.8% QoQ의 외형 성장을 기록했으나 고객사의 업황 불확실성 영향으로 GPM 개선 폭이 +4.9%p QoQ에 그치며 기존 추정 대비 하회했다. 그러나 그룹 전반적인 DX 수요가 지속되며 SI는 견조한 매출 성장(+29.5% QoQ) 및 GPM 개선(+5.2%p)를 시현, 분기 및 반기 최대 이익을 견인했다.'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 'SI 성장동력이 될 클라우드 사업, CSP 확대는 그룹사 향방에 주목 필요: 로보틱스 사업 가시화에 따른 주가 모멘텀도 여전히 유효한 가운데 클라우드 사업이 로보틱스 실적 반영 공백을 보완할 것으로 기대한다. 그룹사의 자율주행및 로보틱스 사업 구체화로 AI 데이터센터 구축 니즈도 확대되고 있다. 현대오 토에버는 MSP와 CSP 사업을 병행하고 있는 상황으로 연간 약 1,000억원의 매출을 기록 중이다. 주목할 점은 최근 3년간 연 +50% 수준의 고성장을 기록 중인 가운데 CSP 사업의 마진율은 High-Single 수준의 SI 사업보다 높다는 것이 다. 따라서 2028년에서야 본격적인 실적 반영이 이뤄질 수 있는 로보틱스 사업에 앞서 클라우드 매출 비중 확대를 통한 긍정적 믹스 효과를 기대한다.'라고 밝혔다.
◆ 현대오토에버 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 210,000원 -> 240,000원(+14.3%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 최태용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2025년 04월 29일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 210,000원 대비 14.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 26일 210,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 240,000원을 제시하였다.
◆ 현대오토에버 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 201,667원, DS투자증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 240,000원은 25년 07월 29일 발표한 대신증권의 240,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 201,667원 대비 19.0% 높은 수준으로 현대오토에버의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 201,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 203,438원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대오토에버의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대오토에버 리포트 주요내용
DS투자증권에서 현대오토에버(307950)에 대해 '2Q25 매출액 1조원(+13.5% 이하 YoY), 영업이익 814억원(+18.7%)로 영업이익 컨센 서스 687억원을 +18.5% 상회하는 호실적을 기록했다. 지난 분기 차량 SW 이연 매출 인식과 더불어 SI 중심의 수익성 개선이 주요했다. 차량 SW는 이연 매출 인식으로 +19.8% QoQ의 외형 성장을 기록했으나 고객사의 업황 불확실성 영향으로 GPM 개선 폭이 +4.9%p QoQ에 그치며 기존 추정 대비 하회했다. 그러나 그룹 전반적인 DX 수요가 지속되며 SI는 견조한 매출 성장(+29.5% QoQ) 및 GPM 개선(+5.2%p)를 시현, 분기 및 반기 최대 이익을 견인했다.'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 'SI 성장동력이 될 클라우드 사업, CSP 확대는 그룹사 향방에 주목 필요: 로보틱스 사업 가시화에 따른 주가 모멘텀도 여전히 유효한 가운데 클라우드 사업이 로보틱스 실적 반영 공백을 보완할 것으로 기대한다. 그룹사의 자율주행및 로보틱스 사업 구체화로 AI 데이터센터 구축 니즈도 확대되고 있다. 현대오 토에버는 MSP와 CSP 사업을 병행하고 있는 상황으로 연간 약 1,000억원의 매출을 기록 중이다. 주목할 점은 최근 3년간 연 +50% 수준의 고성장을 기록 중인 가운데 CSP 사업의 마진율은 High-Single 수준의 SI 사업보다 높다는 것이 다. 따라서 2028년에서야 본격적인 실적 반영이 이뤄질 수 있는 로보틱스 사업에 앞서 클라우드 매출 비중 확대를 통한 긍정적 믹스 효과를 기대한다.'라고 밝혔다.
◆ 현대오토에버 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 210,000원 -> 240,000원(+14.3%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 최태용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2025년 04월 29일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 210,000원 대비 14.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 26일 210,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 240,000원을 제시하였다.
◆ 현대오토에버 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 201,667원, DS투자증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 240,000원은 25년 07월 29일 발표한 대신증권의 240,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 201,667원 대비 19.0% 높은 수준으로 현대오토에버의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 201,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 203,438원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대오토에버의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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