[리포트 브리핑]NAVER, 'AI 통합 검색이 성장 동력' 목표가 330,000원

[리포트 브리핑]NAVER, 'AI 통합 검색이 성장 동력' 목표가 330,000원 - 삼성증권

기사입력 : 2025년08월11일 08:33

최종수정 : 2025년08월11일 08:40

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 11일 NAVER(035420)에 대해 'AI 통합 검색이 성장 동력'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 330,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ NAVER 리포트 주요내용
삼성증권에서 NAVER(035420)에 대해 '광고 성장 둔화에도 커머스 수수료 인상으로 2Q25 10%대의 영업이익 성장 지속. 하반기 AI 기반 통합 검색 개편과 컬리 N마트 도입으로 매출 성장률 회복이 기대 되며, 정부 AI 사업 참여로 Capex 절감과 정부 관련 프로젝트 수주 증가 전망. 현재 P/E는 17배로 글로벌 기업 대비 밸류에이션 부담은 제한적'라고 분석했다.

◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 260,000원 -> 330,000원(+26.9%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 오동환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 330,000원은 2025년 05월 12일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 260,000원 대비 26.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 12일 240,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 330,000원을 제시하였다.

◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 314,571원, 삼성증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 330,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 314,571원 대비 4.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 380,000원 보다는 -13.2% 낮다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 314,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 262,292원 대비 19.9% 상승하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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