[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 13일 이마트(139480)에 대해 '2Q25 Review: 별도와 연결의 명암'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이마트 리포트 주요내용
상상인증권에서 이마트(139480)에 대해 '2Q25 연결 실적은 매출액 7조390억원, 영업이익 216억원을 시현하였다. 이마트 별도 실적은 (총)매출 yoy +12%, 영업이익 156억원으로 흑자전환하였다. 별도 실적은 계속해서 견조한 성과를 시현하고 있다. 할인점, 트레이더스, 에브리데이 등포맷 전반적으로 구매 객수가 증가했는데, 대형 마케팅을 통한 집객 확대와 경쟁사 점포 폐점에 따른 반사이익 효과 등이 주요인으로 판단된다. 영업이익 역시 비용 효율화를 통해 개선세가 이어지고 있다. 문제는 또 다른 핵심 투자 포인트였던 온라인 자회사의 부진이다. 배송비 효율화 노력 이후 품질 저하에 따른 부작용으로 매출이 역성장했으며, 당초 예상과 달리 적자 폭 확대가 지속되고 있다. 해당 이슈가 단기간 내 급격히 회복하기 어려울 전망인 만큼 주가는 횡보할 전망이다. 다만, 별도 부문과 기타 자회사 호조에 따라 연결 이익 전망치 수정 폭은 제한적이므로 기존 목표주가 유지한다.'라고 분석했다.


◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 100,000원 -> 120,000원(+20.0%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 상승
상상인증권 김혜미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2025년 03월 17일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 20.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 14일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 120,000원을 제시하였다.


◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 114,333원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 114,333원 대비 5.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 130,000원 보다는 -7.7% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 이마트의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 114,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 79,083원 대비 44.6% 상승하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.