[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 12일 카카오(035720)에 대해 '코어비즈니스 GREAT, AI는 지켜보아야'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
DS투자증권에서 카카오(035720)에 대해 '4Q25실적은 매출액 2조원(YoY+6.4%), 영업이익 1,841억원(YoY+144%)으로 컨센서스에 소폭 하회할 것으로 예상한다. 4분기 단행했던 광고 개편효과와 커머스 성수기에 따라 톡비즈는 6,257억원(YoY+11.2%)을 시현할 전망이다. 회사가 강조했던 광고매출액 또한 비즈니스 메시지 고성장 지속에 개편에 따른 DA 반등도 나타나면서 YoY 15%로 성장 가속화 된 모습이 기대된다. 반면 컨텐츠 사업은 게임/뮤직 동반 부진으로 매출액 9,018억원(YoY-1%)으로 부진할 것으로 전망한다. 현재 회사의 기업가치는 코어비즈니스와 AI로 설명된다. 따라서 컨텐츠의 부진에 따른 기업가치 하락폭은 제한적으로 판단한다. 26년 톡비즈 성장률은 9.3%로 전년도 7.1% 대비 2.2%p 개선될 것으로 전망한다.'라고 분석했다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 88,000원 -> 75,000원(-14.8%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 최승호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2025년 09월 24일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 88,000원 대비 -14.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 16일 50,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 09월 15일 최고 목표가인 88,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 75,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 79,900원, DS투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 79,900원 대비 -6.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 72,000원 보다는 4.2% 높다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 79,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 62,000원 대비 28.9% 상승하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오 리포트 주요내용
DS투자증권에서 카카오(035720)에 대해 '4Q25실적은 매출액 2조원(YoY+6.4%), 영업이익 1,841억원(YoY+144%)으로 컨센서스에 소폭 하회할 것으로 예상한다. 4분기 단행했던 광고 개편효과와 커머스 성수기에 따라 톡비즈는 6,257억원(YoY+11.2%)을 시현할 전망이다. 회사가 강조했던 광고매출액 또한 비즈니스 메시지 고성장 지속에 개편에 따른 DA 반등도 나타나면서 YoY 15%로 성장 가속화 된 모습이 기대된다. 반면 컨텐츠 사업은 게임/뮤직 동반 부진으로 매출액 9,018억원(YoY-1%)으로 부진할 것으로 전망한다. 현재 회사의 기업가치는 코어비즈니스와 AI로 설명된다. 따라서 컨텐츠의 부진에 따른 기업가치 하락폭은 제한적으로 판단한다. 26년 톡비즈 성장률은 9.3%로 전년도 7.1% 대비 2.2%p 개선될 것으로 전망한다.'라고 분석했다.
◆ 카카오 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 88,000원 -> 75,000원(-14.8%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 최승호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2025년 09월 24일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 88,000원 대비 -14.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 16일 50,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 09월 15일 최고 목표가인 88,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 75,000원을 제시하였다.
◆ 카카오 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 79,900원, DS투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 79,900원 대비 -6.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 72,000원 보다는 4.2% 높다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 카카오의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 79,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 62,000원 대비 28.9% 상승하였다. 이를 통해 카카오의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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