[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 24일 SK하이닉스(000660)에 대해 '계단식 리레이팅 구간 진입'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 2,000,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
메리츠증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '1Q26 영업이익은 37.6조원으로 전분기 19.2조원 대비 96% 증가하며 당사 예상치에 부합했다. 금번 실적설명회는 예상범위 내의 모범적 발언들로 채워졌다. 이는 ADR의 미국 증권거래위원회 (SEC) 상장 심사 과정 속 재무·자본 변화 관련 법무 불확실성을 배제하려는 보수적 결정으로 해석된다. 동사의 ADR 상장 여부는 6월 이내에 결정되며, 미주 및 구주 투자자들의 수요조사를 거친 뒤 최대한 빠른 시일 내 상장이 진행될 전망이다. 동사는 미주 투자자들에게 극히 매력적인 투자처로 인식될 가능성이 높다. 이는 1) 절대 밸류에이션 저평가 (2026E ROE 95.1% vs P/B 2.66배), 2) 상대 밸류에이션 저평가 (마이크론 5.31배 vs 하이닉스 2.66배), 3) 업사이클 구간 내 최고 Pure player, 4) 금년 Capa 최대 확장 업체 (올해말 삼성전자 DRAM Capa 715k, SK하이닉스 640k, 마이크론 365k). Agentic AI 확산 과정에서 메모리 업체들의 지위가 격상되고 있다. 현재 GPU 중심에서 CPU 중심 연산력이 추가로 강조되며, 2027년 메모리 공급부족은 지금도 심화 중이다. 투자의견 Buy 유지하며, 적정주가의 경우 200만원으로 상향한다 (26E P/B 4.4배 적용).
'라고 분석했다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 1,450,000원 -> 2,000,000원(+37.9%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 김선우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 2,000,000원은 2026년 01월 30일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 1,450,000원 대비 37.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 25일 270,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 2,000,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,530,000원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 2,000,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 1,530,000원 대비 30.7% 높으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 1,900,000원 보다도 5.3% 높다. 이는 메리츠증권이 SK하이닉스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,530,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 483,958원 대비 216.1% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
메리츠증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '1Q26 영업이익은 37.6조원으로 전분기 19.2조원 대비 96% 증가하며 당사 예상치에 부합했다. 금번 실적설명회는 예상범위 내의 모범적 발언들로 채워졌다. 이는 ADR의 미국 증권거래위원회 (SEC) 상장 심사 과정 속 재무·자본 변화 관련 법무 불확실성을 배제하려는 보수적 결정으로 해석된다. 동사의 ADR 상장 여부는 6월 이내에 결정되며, 미주 및 구주 투자자들의 수요조사를 거친 뒤 최대한 빠른 시일 내 상장이 진행될 전망이다. 동사는 미주 투자자들에게 극히 매력적인 투자처로 인식될 가능성이 높다. 이는 1) 절대 밸류에이션 저평가 (2026E ROE 95.1% vs P/B 2.66배), 2) 상대 밸류에이션 저평가 (마이크론 5.31배 vs 하이닉스 2.66배), 3) 업사이클 구간 내 최고 Pure player, 4) 금년 Capa 최대 확장 업체 (올해말 삼성전자 DRAM Capa 715k, SK하이닉스 640k, 마이크론 365k). Agentic AI 확산 과정에서 메모리 업체들의 지위가 격상되고 있다. 현재 GPU 중심에서 CPU 중심 연산력이 추가로 강조되며, 2027년 메모리 공급부족은 지금도 심화 중이다. 투자의견 Buy 유지하며, 적정주가의 경우 200만원으로 상향한다 (26E P/B 4.4배 적용).
'라고 분석했다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 1,450,000원 -> 2,000,000원(+37.9%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 김선우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 2,000,000원은 2026년 01월 30일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 1,450,000원 대비 37.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 25일 270,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 2,000,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,530,000원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 2,000,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 1,530,000원 대비 30.7% 높으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 1,900,000원 보다도 5.3% 높다. 이는 메리츠증권이 SK하이닉스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,530,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 483,958원 대비 216.1% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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