[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 11일 한국콜마(161890)에 대해 '서프라이즈! 역시 상반기 왕좌'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국콜마 리포트 주요내용
교보증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '1분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 7.3천억원(YoY 12%), 789억원(YoY 32%)으로 시장기대치 +18% 상회. 특히, 한국 법인 영업이익 512억원으로 당사 추정치(455 억원)를 큰 폭 상회. 한국콜마의 강점인 기초, 선제품은 여전히 K-뷰티 수출의 핵심 카테고리로 자리하고 있음. 최근 미국뿐 아니라 유럽 등 비미국향 수출 성장세가 확대되면서 K-뷰티 수요 흐름이 더욱 견조한 상황. 특히 동사의 1위 고객사 선케어 제품은 유럽 리테일러 내상위권 랭크를 기록 중인데, 이는 한국콜마 선케어 독보적인 기술력이 글로벌 시장에서 높은 경쟁력을 확보하고 있음을 의미함. 현재 영국 부츠 Korean skincare 카테고리 내 Top 3 제품은 동사의 선케어 제품으로 파악됨. 참고로 과거 미국 OTC 규제 강화 이전에는 동사 선케어 제품들이 미국 아마존 뷰티 상위권에 꾸준하게 랭크된 바있음. 현재 주가는 12개월 Fwd P/E 12배로 밸류에이션 매력이 높다고 판단. 목표주 가는 12개월 Fwd EPS에 Target P/E 16배 적용.'라고 분석했다.
◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 100,000원 -> 130,000원(+30.0%)
- 교보증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
교보증권 권우정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2026년 04월 06일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 30.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 07일 125,000원을 제시한 이후 하락하여 26년 01월 13일 최저 목표가인 100,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 130,000원을 제시하였다.
◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 108,889원, 교보증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 130,000원은 26년 05월 11일 발표한 DB증권의 130,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 108,889원 대비 19.4% 높은 수준으로 한국콜마의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 108,889원은 직전 6개월 평균 목표가였던 108,158원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국콜마 리포트 주요내용
교보증권에서 한국콜마(161890)에 대해 '1분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 7.3천억원(YoY 12%), 789억원(YoY 32%)으로 시장기대치 +18% 상회. 특히, 한국 법인 영업이익 512억원으로 당사 추정치(455 억원)를 큰 폭 상회. 한국콜마의 강점인 기초, 선제품은 여전히 K-뷰티 수출의 핵심 카테고리로 자리하고 있음. 최근 미국뿐 아니라 유럽 등 비미국향 수출 성장세가 확대되면서 K-뷰티 수요 흐름이 더욱 견조한 상황. 특히 동사의 1위 고객사 선케어 제품은 유럽 리테일러 내상위권 랭크를 기록 중인데, 이는 한국콜마 선케어 독보적인 기술력이 글로벌 시장에서 높은 경쟁력을 확보하고 있음을 의미함. 현재 영국 부츠 Korean skincare 카테고리 내 Top 3 제품은 동사의 선케어 제품으로 파악됨. 참고로 과거 미국 OTC 규제 강화 이전에는 동사 선케어 제품들이 미국 아마존 뷰티 상위권에 꾸준하게 랭크된 바있음. 현재 주가는 12개월 Fwd P/E 12배로 밸류에이션 매력이 높다고 판단. 목표주 가는 12개월 Fwd EPS에 Target P/E 16배 적용.'라고 분석했다.
◆ 한국콜마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 100,000원 -> 130,000원(+30.0%)
- 교보증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
교보증권 권우정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2026년 04월 06일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 30.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 07월 07일 125,000원을 제시한 이후 하락하여 26년 01월 13일 최저 목표가인 100,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 130,000원을 제시하였다.
◆ 한국콜마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 108,889원, 교보증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 130,000원은 26년 05월 11일 발표한 DB증권의 130,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 108,889원 대비 19.4% 높은 수준으로 한국콜마의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 108,889원은 직전 6개월 평균 목표가였던 108,158원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 한국콜마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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