우리투자증권 투자정보센터(센터장 황창중)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[ 2010년 1월 26일(화) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ 대한항공 (추천일 1/25, 편입가 6만400원)
- 화물수요 반등에 이어 최근 국제여객 수요도 급격한 회복세를 보이고 있으며, 2010년에는 국제여객 수송량이 2009년 대비 20%, 화물 수송량은 12% 증가하며 항공수요 호조세를 지속할 것으로 전망
- 환율, 유가의 하향 안정화로 수익 개선, 대체 휴일제 및 한/중 비자면제 추진, IT제품 수출 호조와 인천공항의 환적화물 급증세 및 인천공항의 동북아 허브화로 동사의 수혜 폭 확대 기대
◆ 추천 제외주
▷ 현대건설 (-7.71%)
- 양호한 펀더멘털에서 불구하고 해외건설 수주경쟁으로 인한 수익성 하락 우려감
◆ 기존 추천주
▷ 기아차 (추천일 1/25, 편입가 1만9600원)
- 2010년 신형 스포티지, 로체, 모닝 출시로 신차판매 비중의 지속적인 상승이 전망되고, 글로벌 재고 감소에 따른 가동률 상승이 예상되어 환율 하락가정에도 불구하고 영업이익 증가가 전망됨
- 중국공장 실적의 본격적인 성장 예상과 경쟁 심화에도 불구하고 중소형 신차 투입의 누적적 효과에 따라 미국시장 점유율이 상승할 것으로 보임. 이를 바탕으로 2010년도에도 실적성장세 지속될 전망(영업이익 기준 +5.3%, y-y)
▷ 삼성전기 (추천일 1/25, 편입가 9만4900원)
- (1) LED TV의 빠른 침투율 상승, (2) LED TV 시장의 1위업체인 삼성전자의 메인 벤더 지위, (3) 해외 경쟁사 대비 앞선 양산 능력과 기술력 등에 기반하여 업체로서 글로벌 LED 업체 중 가장 높은 성장성을 나타낼 전망.
- 동사의 MLCC는 IT 분야에서 구조적인 경쟁력 강화를 통해 글로벌 점유율로 2008년 10% 수준에서 2009년말 20% 수준으로 빠르게 상승하면서 핵심 성장동력으로 자리잡고 있음. LED 조명 사업의 진출도 새로운 성장 기회가 될 전망
▷ 동일벨트 (추천일 1/25, 편입가 8150원)
- 동사가 82.2%의 지분을 확보한 자회사 EIG는 자동차용 2차전지 전문업체. 지난 6월 인도 TATA 자동차로부터 TATA 소요량의 70%에 달하는 물량을 수주받은바 있으며, 현대차의 PHEV용 전지개발에도 참여
- 특히 EIG의 2차전지는 전기차뿐 아니라 스마트그리드용 스토리지 분양에서 빠른 성장이 예상되고 있어 그린산업의 발전과 함께 가파른 성장이 기대됨
▷ KH바텍 (추천일 1/25, 편입가 4만4000원)
- 노키아의 스마트폰 N-series의 조립모듈에 대한 독점 공급 지속될 전망. N97 조립모듈의 출하량이 예상치를 상회하여 연간 400만대 이상을 기록할 전망이고, 후속모델 N97 mini의 조립모듈이 9월부터 본격적으로 출하되기 때문에 2010년에도 실적 호조세 기대
- 2010년 실적 개선을 감안할 때 PER 4.6배로 저평가수준. 휴대폰 부품업체 중 동사의 차별화된 성장성과 수익성을 고려 시 현재 주가는 매력적인 수준
▷ 태웅 (추천일 1/22, 편입가 9만4700원)
- 동사는 글로벌 원전업체에 소량의 기자재 수주만 받고 있으나 만약 동사가 글로벌 원전업체와 전략적 제휴 및 협력사로 지정될 경우, 향후 글로벌 원전 전문 단조회사로 높은 성장 예상
- 2010년 동사의 매출액과 영업이익은 각각 6,516억원(+22% yy), 1,011억원 (+64% y-y)을 기록하며 점차 회복될 것으로 전망
▷ 삼성이미징 (추천일 1/22, 편입가 4만8400원)
- 글로벌 디지털카메라 시장의 회복세로 인한 디카시장의 성장과 듀얼 LCD 카메라의 판매가 증가하고 있어 긍정적
- 2010년부터 고화질의 DSLR 시장에 진출로 이에 따른 수익성 개선 및 시장점유율 확대 기대
▷ 이엘케이 (추천일 1/22, 편입가 2만8850원)
- LG전자와 모토로라 등 주고객사의 정전용량 방식 비중 확대로 인한 실적 턴어라운드에 따른 수혜가 기대되며 하반기 설비 증설에 따른 매출 증가 기대
- 핵심부품인 윈도우 글래스 강화공정의 생산능력확대 (50만개/월 -> 200만개/월)로 추가적인 수익성 개선 예상. 2010년 PER 12.5배로 국내외 터치패널 업체 평균 PER 22배 대비 저평가된 수준
▷ 호텔신라 (추천일 1/21, 편입가 2만3450원)
- 4/4분기 이후 여행 수요를 위협했던 공포 심리는 회복되는 모습. 원/달러 환율은 하락한 반면 원/엔 환율은 높은 수준을 유지하고 있어 내국인 수요 회복과 일본인 수요 유지로 이어지고 있어 2010 년 영업 개선의 주 요인이 될 전망
- 영업 환경의 개선을 바탕으로 2010 년 영업이익은 738 억원(+20% YoY)을 전망. 2010 년 임대료 인상분에 대한 조정은 시기의 문제일 뿐 조만간 협상이 이루어질 전망
▷ SIMPAC ANC (추천일 1/21, 편입가 8460원)
- 최근 철강 생산이 늘어나면서 철강제품에 첨가제로 사용되는 합금철 제조업체인 동사의 수혜가 예상
- 제품 생산을 위해 쓰이는 망간광석 가격이 떨어지고 있고, 생산 제품인 합금철의 국제 가격 상승이 나타나고 있어 실적개선이 기대됨
▷ 웅진코웨이 (추천일 1/20, 편입가 3만5500원)
- 동사의 4/4분기 실적은 공기청정기 판매 호조로 수출 부진을 만회하며, 매출액 3710억원(y-y,+9.0%) 영업이익 558억원(y-y, 15.8%) 으로 전망됨
- 최근 동사의 주가는 중국 화장품 매출 부진 및 국내 화장품 시장 진출과 쿠쿠홈시스의 정수기 시장 진입에 대한 우려 등으로 하락했으나 동사의 중장기적 성장성을 감안하면 매수기회라 판단
▷ 남해화학 (추천일 1/20, 편입가 2만1600원)
- 미국의 바이오에탄올 정책 및 경기회복으로 곡물수요가 증가함에 따라 비료 수요 증가 및 비료가격 회복세가 진행되면서 수익성 개선 기대
- 주요 원자재인 암모니아, 인광석의 2009년 평균 가격이 2008년 대비 각각 52.9%, 23.5% 하락해 저가 원재료 투입효과가 2010년 1/4분기부터 나타나 마진 스프레드 개선될 전망
▷ 에스엘 (추천일 1/19, 편입가 6480원)
- 자동차업체용 램프(전조등, 후미등) 섀시부품업체로 전방산업의 회복세에 따라 분기별 매출성장세가 지난해 상반기를 바닥으로 빠르게 회복
- 원/달러 환율 안정으로 KIKO관련 리스크 축소와 외환차익이 기대되고 있으며, LED전조등 및 AFLS(인공지능형 전조등 시스템)등 램프관련 기술의 성장성이 부각될 전망
▷ KPX화인케미칼 (추천일 1/18, 편입가 6만2400원)
- 중국 폭설에 따른 TDI 내수 유통 부진, 정부의 TDI 안티덤핑관세 기간 5년 추가 연장에 따른 중국 내 수급 불안정, Mistui chem(일본, 12만톤), Nanya plastics(대만, 3만톤) 등 지역 내 트러블 설비 정상화 지연 등으로 TDI 가격 강세 지속
- 4/4분기 영업이익은 큰 폭의 TDI 마진 개선으로 당사 전망치인 148억원을 크게 상회할 전망이며, 2010년 실적대비 밸류에이션 매력도 부각(P/E 4.4배, 1.15일 기준)
▷ 서울마린 (추천일 1/18, 편입가 1만6150원)
- 동사는 국내 중소형 태양광 발전시스템 및 엔지니어링 1위업체로 최근 태양광사업부문에서 발전시스템 사업자의 주도권이 강화되고 있으며 중소업체에 유리한 환경이 조성되고 있어 긍정적
- 또한 단품 위주의 수출을 지양하고 발전시스템 중심의 태양광 발전소 건설부문의 해외진출이 본격화 될 예정이며, 독립형 태양광 LED 조명시스템의 해외공급 가능성도 기대됨
▷ 루멘스 (추천일 12/29, 편입가 8850원)
- LED 백라이트유닛(BLU) 시장이 빠른 속도로 팽창하는 상황에서 삼성전기 다음으로 TV용 LED BLU 시장 점유율이 높아 수혜가 예상됨
- 최근 주가에 불확실성으로 작용하던 토바즈(LED TV용 레이저 기술업체) 인수건이 잘 마무리 된 점도 긍정적
[ 2010년 1월 26일(화) 추천 종목 현황 ]
◆ 신규 추천주
▷ 대한항공 (추천일 1/25, 편입가 6만400원)
- 화물수요 반등에 이어 최근 국제여객 수요도 급격한 회복세를 보이고 있으며, 2010년에는 국제여객 수송량이 2009년 대비 20%, 화물 수송량은 12% 증가하며 항공수요 호조세를 지속할 것으로 전망
- 환율, 유가의 하향 안정화로 수익 개선, 대체 휴일제 및 한/중 비자면제 추진, IT제품 수출 호조와 인천공항의 환적화물 급증세 및 인천공항의 동북아 허브화로 동사의 수혜 폭 확대 기대
◆ 추천 제외주
▷ 현대건설 (-7.71%)
- 양호한 펀더멘털에서 불구하고 해외건설 수주경쟁으로 인한 수익성 하락 우려감
◆ 기존 추천주
▷ 기아차 (추천일 1/25, 편입가 1만9600원)
- 2010년 신형 스포티지, 로체, 모닝 출시로 신차판매 비중의 지속적인 상승이 전망되고, 글로벌 재고 감소에 따른 가동률 상승이 예상되어 환율 하락가정에도 불구하고 영업이익 증가가 전망됨
- 중국공장 실적의 본격적인 성장 예상과 경쟁 심화에도 불구하고 중소형 신차 투입의 누적적 효과에 따라 미국시장 점유율이 상승할 것으로 보임. 이를 바탕으로 2010년도에도 실적성장세 지속될 전망(영업이익 기준 +5.3%, y-y)
▷ 삼성전기 (추천일 1/25, 편입가 9만4900원)
- (1) LED TV의 빠른 침투율 상승, (2) LED TV 시장의 1위업체인 삼성전자의 메인 벤더 지위, (3) 해외 경쟁사 대비 앞선 양산 능력과 기술력 등에 기반하여 업체로서 글로벌 LED 업체 중 가장 높은 성장성을 나타낼 전망.
- 동사의 MLCC는 IT 분야에서 구조적인 경쟁력 강화를 통해 글로벌 점유율로 2008년 10% 수준에서 2009년말 20% 수준으로 빠르게 상승하면서 핵심 성장동력으로 자리잡고 있음. LED 조명 사업의 진출도 새로운 성장 기회가 될 전망
▷ 동일벨트 (추천일 1/25, 편입가 8150원)
- 동사가 82.2%의 지분을 확보한 자회사 EIG는 자동차용 2차전지 전문업체. 지난 6월 인도 TATA 자동차로부터 TATA 소요량의 70%에 달하는 물량을 수주받은바 있으며, 현대차의 PHEV용 전지개발에도 참여
- 특히 EIG의 2차전지는 전기차뿐 아니라 스마트그리드용 스토리지 분양에서 빠른 성장이 예상되고 있어 그린산업의 발전과 함께 가파른 성장이 기대됨
▷ KH바텍 (추천일 1/25, 편입가 4만4000원)
- 노키아의 스마트폰 N-series의 조립모듈에 대한 독점 공급 지속될 전망. N97 조립모듈의 출하량이 예상치를 상회하여 연간 400만대 이상을 기록할 전망이고, 후속모델 N97 mini의 조립모듈이 9월부터 본격적으로 출하되기 때문에 2010년에도 실적 호조세 기대
- 2010년 실적 개선을 감안할 때 PER 4.6배로 저평가수준. 휴대폰 부품업체 중 동사의 차별화된 성장성과 수익성을 고려 시 현재 주가는 매력적인 수준
▷ 태웅 (추천일 1/22, 편입가 9만4700원)
- 동사는 글로벌 원전업체에 소량의 기자재 수주만 받고 있으나 만약 동사가 글로벌 원전업체와 전략적 제휴 및 협력사로 지정될 경우, 향후 글로벌 원전 전문 단조회사로 높은 성장 예상
- 2010년 동사의 매출액과 영업이익은 각각 6,516억원(+22% yy), 1,011억원 (+64% y-y)을 기록하며 점차 회복될 것으로 전망
▷ 삼성이미징 (추천일 1/22, 편입가 4만8400원)
- 글로벌 디지털카메라 시장의 회복세로 인한 디카시장의 성장과 듀얼 LCD 카메라의 판매가 증가하고 있어 긍정적
- 2010년부터 고화질의 DSLR 시장에 진출로 이에 따른 수익성 개선 및 시장점유율 확대 기대
▷ 이엘케이 (추천일 1/22, 편입가 2만8850원)
- LG전자와 모토로라 등 주고객사의 정전용량 방식 비중 확대로 인한 실적 턴어라운드에 따른 수혜가 기대되며 하반기 설비 증설에 따른 매출 증가 기대
- 핵심부품인 윈도우 글래스 강화공정의 생산능력확대 (50만개/월 -> 200만개/월)로 추가적인 수익성 개선 예상. 2010년 PER 12.5배로 국내외 터치패널 업체 평균 PER 22배 대비 저평가된 수준
▷ 호텔신라 (추천일 1/21, 편입가 2만3450원)
- 4/4분기 이후 여행 수요를 위협했던 공포 심리는 회복되는 모습. 원/달러 환율은 하락한 반면 원/엔 환율은 높은 수준을 유지하고 있어 내국인 수요 회복과 일본인 수요 유지로 이어지고 있어 2010 년 영업 개선의 주 요인이 될 전망
- 영업 환경의 개선을 바탕으로 2010 년 영업이익은 738 억원(+20% YoY)을 전망. 2010 년 임대료 인상분에 대한 조정은 시기의 문제일 뿐 조만간 협상이 이루어질 전망
▷ SIMPAC ANC (추천일 1/21, 편입가 8460원)
- 최근 철강 생산이 늘어나면서 철강제품에 첨가제로 사용되는 합금철 제조업체인 동사의 수혜가 예상
- 제품 생산을 위해 쓰이는 망간광석 가격이 떨어지고 있고, 생산 제품인 합금철의 국제 가격 상승이 나타나고 있어 실적개선이 기대됨
▷ 웅진코웨이 (추천일 1/20, 편입가 3만5500원)
- 동사의 4/4분기 실적은 공기청정기 판매 호조로 수출 부진을 만회하며, 매출액 3710억원(y-y,+9.0%) 영업이익 558억원(y-y, 15.8%) 으로 전망됨
- 최근 동사의 주가는 중국 화장품 매출 부진 및 국내 화장품 시장 진출과 쿠쿠홈시스의 정수기 시장 진입에 대한 우려 등으로 하락했으나 동사의 중장기적 성장성을 감안하면 매수기회라 판단
▷ 남해화학 (추천일 1/20, 편입가 2만1600원)
- 미국의 바이오에탄올 정책 및 경기회복으로 곡물수요가 증가함에 따라 비료 수요 증가 및 비료가격 회복세가 진행되면서 수익성 개선 기대
- 주요 원자재인 암모니아, 인광석의 2009년 평균 가격이 2008년 대비 각각 52.9%, 23.5% 하락해 저가 원재료 투입효과가 2010년 1/4분기부터 나타나 마진 스프레드 개선될 전망
▷ 에스엘 (추천일 1/19, 편입가 6480원)
- 자동차업체용 램프(전조등, 후미등) 섀시부품업체로 전방산업의 회복세에 따라 분기별 매출성장세가 지난해 상반기를 바닥으로 빠르게 회복
- 원/달러 환율 안정으로 KIKO관련 리스크 축소와 외환차익이 기대되고 있으며, LED전조등 및 AFLS(인공지능형 전조등 시스템)등 램프관련 기술의 성장성이 부각될 전망
▷ KPX화인케미칼 (추천일 1/18, 편입가 6만2400원)
- 중국 폭설에 따른 TDI 내수 유통 부진, 정부의 TDI 안티덤핑관세 기간 5년 추가 연장에 따른 중국 내 수급 불안정, Mistui chem(일본, 12만톤), Nanya plastics(대만, 3만톤) 등 지역 내 트러블 설비 정상화 지연 등으로 TDI 가격 강세 지속
- 4/4분기 영업이익은 큰 폭의 TDI 마진 개선으로 당사 전망치인 148억원을 크게 상회할 전망이며, 2010년 실적대비 밸류에이션 매력도 부각(P/E 4.4배, 1.15일 기준)
▷ 서울마린 (추천일 1/18, 편입가 1만6150원)
- 동사는 국내 중소형 태양광 발전시스템 및 엔지니어링 1위업체로 최근 태양광사업부문에서 발전시스템 사업자의 주도권이 강화되고 있으며 중소업체에 유리한 환경이 조성되고 있어 긍정적
- 또한 단품 위주의 수출을 지양하고 발전시스템 중심의 태양광 발전소 건설부문의 해외진출이 본격화 될 예정이며, 독립형 태양광 LED 조명시스템의 해외공급 가능성도 기대됨
▷ 루멘스 (추천일 12/29, 편입가 8850원)
- LED 백라이트유닛(BLU) 시장이 빠른 속도로 팽창하는 상황에서 삼성전기 다음으로 TV용 LED BLU 시장 점유율이 높아 수혜가 예상됨
- 최근 주가에 불확실성으로 작용하던 토바즈(LED TV용 레이저 기술업체) 인수건이 잘 마무리 된 점도 긍정적