[뉴스핌=문형민 기자] 대우증권은 삼성엔지니어링이 올해도 발전 수주 확대, 해양 플랜트 진입 등으로 성장성을 이어갈 것이라며 투자의견 매수, 목표주가 35만원을 유지했다.
송홍익 대우증권 애널리스트는 10일 올해 삼성엔지니어링의 신규수주를 전년대비 35.6% 늘어난 16조원, 매출액을 33.1% 성장한 12.2조원으로 전망했다. 영업이익도 전년대비 17.5% 늘어난 8732억원으로 예상했다.
송 애널리스트는 "영업이익률 하락에 대한 우려가 존재하나 전체 해외 수주잔고의 52.2%를 차지하는 아부다비 Takreer 루와이스 정유공장 확장 공사(3.2조원, 진행률 37.7%), 알제리 스키다 정유 프로젝트(2.8조원, 진행률 46.7%), UAE Shar Gas 프로젝트(1.7조원, 진행률 13.4%), 루와이스 비료 확장공사(1.4조원, 진행률 50.5%), 사우디 샤이바 Gas 프로젝트(1.8조원, 진행률 5.6%) 등 대형 프로젝트의 잔여공사 물량이 많이 남았기 때문에 7.2% 수준의 영업이익률은 유지될 것"이라고 설명했다.
여기에 삼성엔지니어링이 상대적으로 이익률이 높은 그룹사 신규수주를 작년에 2.8조원 달성했고, 올해도 2.5조~3.0조원 가량을 할 수 있을 것으로 예상되는 것도 영업이익률 전망을 밝게한다고 덧붙였다.
한편 지난해 4분기 매출액과 영업이익은 각각 전년동기대비 67.2%, 70.5% 증가한 3조 48억원과 2046억원으로 추정됐다. 시장 컨센서스에 비해 각각 11.1%, 6.2% 증가하는 규모다
송 애널리스트는 "지난해 신규수주는 전년대비 30.6% 증가한 총 11.8조원"이라며 "화공 플랜트 5.9조원, 발전·철강 등 비화공플랜트 5.9조원이며, 그룹사 수주는 2.8조원"이라고 추정했다.
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[뉴스핌 Newspim] 문형민 기자 (hyung13@newspim.com)