[뉴스핌=정경환 기자] 노무라증권은 18일 대우조선해양에 대해 올해 1분기 어닝쇼크에도 불구하고 실적 개선이 불투명하다고 진단했다. 이에 투자의견 '매도'를 유지하고, 목표주가는 기존 1만5000원에서 1만3000원으로 하향 조정했다.
안젤라 홍(Angela Hong) 노무라증권 연구원은 "올해 1분기 어닝쇼크에도 불구하고 대우조선해양은 부실 미수금 계정, 수주 잔량(Backlog)으로부터의 손실과 해외 자회사로 인해 향후 더 큰 손실을 입을 것으로 예상된다"고 말했다.
그는 이어 "올해 1분기 운영 자본 적자를 벌충하기 위해 발행한 막대한 부채가 순 부채 잔고(net debt balance)를 끌어올렸다"며 "레버리지와 부채 상환능력이 우려되므로, 대우조선해양 투자 비중을 축소할 것을 추천한다"고 덧붙였다.
[뉴스핌 Newspim] 정경환 기자 (hoan@newspim.com)