[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 24일 POSCO(005490)에 대해 '악조건에서도 실적 차별화 지속!'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 330,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ POSCO 리포트 주요내용
DB금융투자에서 POSCO(005490)에 대해 '2Q19연결실적으로 매출액 16조3,213억원(+1.5%YoY, +1.9%QoQ)에 영업이익률 6.5%를 공시하였
다. 별도기준 실적은 판매량 감소와 철광석 가격 상승으로 매출이 감소하고 원가부담도 늘었으나, 저가 원료 사용 등 원가절감 노력으로 영업이익률 9.7%로 높은 수준을 유지하였다. 연결 자회사 합산 매출 비중이 연결실적에 54.2%로 확대되면서 매출 성장을 이끌었으나 상대적으로 수익성은 낮아 연결기준 영업이익률은 당사 추정치와 컨센서스를 소폭 하회'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '동사는 2Q19에도 실적 차별성이 돋보인다. 중국발 제품가격 인상 노력은 가시적인 수익성 유지에 긍정적인 요인이다. 대부분 계열사도 안정화인 가운데 무역부문에서 개선세가 3분기에도 이어질 가능성이 높다. 2Q19에 글로벌 인프라 부문에서 무역/에너지 사업 호조로 철강 시황 부진에도 불구하고 8분기 연속 1조원 이상 영
업이익을 실현하였다. 2Q19실적을 추정치 반영하였으나 목표주가를 변경할 정도는 아니었다. '라고 밝혔다.
◆ POSCO 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 330,000원 -> 330,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 김홍균 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 330,000원은 2019년 04월 25일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 330,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 07월 24일 450,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 330,000원을 제시하였다.
◆ POSCO 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 339,118원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 330,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 339,118원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 300,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 POSCO의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 339,118원은 직전 6개월 평균 목표가였던 362,059원 대비 -6.3% 하락하였다. 이를 통해 POSCO의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ POSCO 리포트 주요내용
DB금융투자에서 POSCO(005490)에 대해 '2Q19연결실적으로 매출액 16조3,213억원(+1.5%YoY, +1.9%QoQ)에 영업이익률 6.5%를 공시하였
다. 별도기준 실적은 판매량 감소와 철광석 가격 상승으로 매출이 감소하고 원가부담도 늘었으나, 저가 원료 사용 등 원가절감 노력으로 영업이익률 9.7%로 높은 수준을 유지하였다. 연결 자회사 합산 매출 비중이 연결실적에 54.2%로 확대되면서 매출 성장을 이끌었으나 상대적으로 수익성은 낮아 연결기준 영업이익률은 당사 추정치와 컨센서스를 소폭 하회'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '동사는 2Q19에도 실적 차별성이 돋보인다. 중국발 제품가격 인상 노력은 가시적인 수익성 유지에 긍정적인 요인이다. 대부분 계열사도 안정화인 가운데 무역부문에서 개선세가 3분기에도 이어질 가능성이 높다. 2Q19에 글로벌 인프라 부문에서 무역/에너지 사업 호조로 철강 시황 부진에도 불구하고 8분기 연속 1조원 이상 영
업이익을 실현하였다. 2Q19실적을 추정치 반영하였으나 목표주가를 변경할 정도는 아니었다. '라고 밝혔다.
◆ POSCO 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 330,000원 -> 330,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 김홍균 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 330,000원은 2019년 04월 25일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 330,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 07월 24일 450,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 330,000원을 제시하였다.
◆ POSCO 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 339,118원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 330,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 339,118원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 300,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 POSCO의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 339,118원은 직전 6개월 평균 목표가였던 362,059원 대비 -6.3% 하락하였다. 이를 통해 POSCO의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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