[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 12일 한국토지신탁(034830)에 대해 '시가배당률 5% 상회, 주가 바닥권'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 3,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국토지신탁 리포트 주요내용
DB금융투자에서 한국토지신탁(034830)에 대해 '19년 2분기 실적은 영업수익 670억원(+0.4% YoY), 영업이익 409억원(-7.6% YoY), 세전이익 469억원(-0.9% YoY)으로 집계되었다. 우려와 달리 양호한 실적을 시현했다. 수수료수익이 전년동기대비 12.2% 감소했는데 예상보다 감소 폭이 크지 않았고, 증권평가 및 처분이익이 32억원 발생하면서 수익 감소 폭을 줄였다. 반면 예상대로 대출채권평가손실(충당금)이 1분기에 이어 2분기에도 발생하면서 영업이익 규모를 줄였다.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '신탁사 사업의 기본이 되는 분양시장이 침체 국면에서 빠르게 회복되기는 어려울 전망이다. 한국토지신탁 사업의 두 축이라고 할 수 있는 차입형과 도시정비사업 모두 시장 축소 국면이다. 다만 P/E 4~5배, P/B 0.6배 수준으로 밸류에이션 매력이 높고, 18년 DPS 기준 시가배당률이 5%를 상회하는 것은 긍정적이다. 기업 차원에서 배당정책을 포함한 주주가치 제고방안이 마련될 수 있다면 저가 매력을 충분히 향유할 수 있다고 판단된다. '라고 밝혔다.
◆ 한국토지신탁 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 3,000원 -> 3,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 조윤호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 3,000원은 2019년 07월 30일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 3,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 02월 01일 4,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 3,000원을 제시하였다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국토지신탁 리포트 주요내용
DB금융투자에서 한국토지신탁(034830)에 대해 '19년 2분기 실적은 영업수익 670억원(+0.4% YoY), 영업이익 409억원(-7.6% YoY), 세전이익 469억원(-0.9% YoY)으로 집계되었다. 우려와 달리 양호한 실적을 시현했다. 수수료수익이 전년동기대비 12.2% 감소했는데 예상보다 감소 폭이 크지 않았고, 증권평가 및 처분이익이 32억원 발생하면서 수익 감소 폭을 줄였다. 반면 예상대로 대출채권평가손실(충당금)이 1분기에 이어 2분기에도 발생하면서 영업이익 규모를 줄였다.'라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 '신탁사 사업의 기본이 되는 분양시장이 침체 국면에서 빠르게 회복되기는 어려울 전망이다. 한국토지신탁 사업의 두 축이라고 할 수 있는 차입형과 도시정비사업 모두 시장 축소 국면이다. 다만 P/E 4~5배, P/B 0.6배 수준으로 밸류에이션 매력이 높고, 18년 DPS 기준 시가배당률이 5%를 상회하는 것은 긍정적이다. 기업 차원에서 배당정책을 포함한 주주가치 제고방안이 마련될 수 있다면 저가 매력을 충분히 향유할 수 있다고 판단된다. '라고 밝혔다.
◆ 한국토지신탁 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 3,000원 -> 3,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 조윤호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 3,000원은 2019년 07월 30일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 3,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 02월 01일 4,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 3,000원을 제시하였다.
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